什么是股指交易？

交易指数可能是利用宏观经济趋势和股票市场波动的一种令人兴奋的方式。想了解更多关于指数交易的信息吗？在本文中，我们将分解什么是指数，了解影响其价格的因素，并为您提供一些有关如何立即开始交易指数的提示。

什么是交易中的指数？

指数，也称为股票指数，用于衡量特定股票市场或行业的表现。指数由特定国家或行业的一定数量的股票组成，反映了这些股票的整体表现。交易者可以使用指数来获得整个行业或经济体的敞口，而无需购买单个股票，这可能既耗时又昂贵。

标准普尔500指数是最受欢迎的指数之一，由美国500家最大的上市公司组成。另一个经常交易的指数是道琼斯工业平均指数 (DJIA)，它跟踪美国前30只蓝筹股的表现。与此同时，纳斯达克100指数允许交易者进入更广泛的美国科技市场。

有趣的是，与另一个指数相比，一个指数的价格可能会受到其成分的不成比例的影响。例如，标准普尔500指数中的许多公司也被纳入基于技术的纳斯达克100指数。然而，由于科技股通常更具投机性，被视为风险较高的投资，因此与标准普尔500指数中包含的其他行业（如工业或医疗保健）相比，关键的市场推动因素可能导致科技股的波动更大。

指数通常被投资基金经理用作基准，他们的目标是超越特定市场提供的年回报。许多散户投资者选择被动投资于基于指数的交易所交易基金（ETF），这些基金旨在长期持有。相比之下，交易者可以交易差价合约（CFD）和交易所交易基金。

指数是如何编制的？

专业委员会监督指数的管理，并确定股票必须达到的标准才能被纳入指数。这些委员会定期开会——通常每年或每季度一次——以评估指数的指导方针，并确定是否应该增加或删除公司。如果股票不符合指数标准，委员会可以选择将其移除或为其提供宽限期以符合要求。

什么是外汇指数？

虽然许多交易者只关注股票指数，但还有其他类型，如外汇指数。这些指数反映了外汇市场上一种货币对一篮子货币的强弱。DXY是最著名的，衡量美元兑其他六种货币的表现。

然而，虽然有助于帮助交易者指导他们的分析，但很少有人参与外汇指数交易。在本文中，我们将专门讨论股票指数。

股票指数是如何计算的？

指数价格的计算方式有三种：价格加权、市值加权和未加权。

价格加权指数

价格加权根据股票价格赋予股票更多的权重。因此，如果股票 A 价值 10 美元，股票 B 价值 100 美元，则股票 B 对指数整体价格的影响将是 10 倍。

市值加权

市值是指将股票价格乘以其流通股数量所产生的价值。使用市值加权的指数不是根据当前股票价格分配权重，而是受到市值最高的公司的严重影响。

未加权的

另一方面，未加权指数对指数中的所有股票给予同等权重，无论其价格或市值如何。这意味着每只股票对指数价值的影响相同。未加权指数对个股的波动不太敏感，通常比价格或市值加权指数稳定得多。

是什么推动了指数的价格？

许多因素会影响交易者在指数交易时采取的头寸，这意味着在开始交易之前了解这些市场的来龙去脉至关重要。请注意，其中一些因素也会影响货币，因此了解影响指数的因素也可能有助于培养您的外汇交易技能。

经济发布和事件

国内生产总值 (GDP)、就业数据和通胀报告等经济数据可能会对指数产生重大影响。一般来说，正面数据会加强指数价格，而负面数据会损害投资者情绪并增加抛售压力。

央行的利率决策也可以在股票的表现中发挥重要作用。以利率上升为特征的鹰派货币政策可能会降低投资股票的吸引力，减少需求并导致价格下跌。另一方面，降低利率的鸽派货币政策可以提振投资者情绪并增加对股票的需求。

公司盈利

财报季，通常是季度末公司报告收益的时期，可能会导致指数的巨动。权重最大的公司的收益可能会对指数价格产生巨大影响，特别是如果它们远远超出分析师的预期。

公司公告

一家公司在指数中是否具有重要权重，以及合并、收购、领导层变动、员工裁员和其他公司新闻都会影响公司股票的价格，从而影响市场指数。

货币强度

当一个国家的货币变强时，其他国家从该国进口商品的成本就会增加，这可能会对包含许多出口公司的指数的表现产生负面影响。这是因为它减少了个别公司的利润和销售额。另一方面，较弱的货币通常会导致相反的效果。

全球活动

负面的世界事件可能导致投资者争先恐后地将持股转换为现金时急于退出大门。9/11 之后的日子、2008 年金融危机和 COVID-19 大流行的开始等不确定时期可能导致股市广泛抛售并严重影响指数。这些事件通常会导致指数价格的剧烈波动，因为投资者试图评估对其投资的潜在影响。

索引再平衡

指数通常在一年中的设定点重新平衡，通常为季度或每年。低于最低要求的股票将从指数中删除，而股价或市值足够高的股票则包括在内。指数构成的这些变化可能导致更高的波动性。

商品变动

最后，大宗商品价格的变化可能会增长或损害以大宗商品为中心的经济指数。澳大利亚主要股票指数ASX 200受益于黄金、铁矿石和原油等大宗商品价格上涨。必和必拓是该指数最大的成分股之一，是该国主要的原材料出口国之一，随着这些商品价格上涨，利润丰厚。这有助于显着提振ASX。

如何通过差价合约交易指数

差价合约允许交易者在不实际拥有标的资产的情况下推测标的资产（如股票指数）的价格走势。使用差价合约，交易者也可以做多或做空，这意味着他们可以从上涨和下跌的市场中获利。如果您准备开始交易股票指数，您可以遵循以下一些步骤。

1. 选择您的市场

许多交易者更喜欢坚持标准普尔500指数，但还有很多其他选择。您可以交易纳斯达克100指数。或者，您可能希望使用您所知道的并交易您所在国家的股票指数，例如英国的富时 100 指数、法国的 CAC 40 指数或德国的 DAX 40。注意：在FXOpen，这些指数分别位于US SPX 500(迷你)，美国科技100 (迷你)，英国100，法国40和德国40（迷你）股票代码下。

在FXOpen，我们为许多世界领先的股票指数提供免佣金差价合约交易。此外，交易者可以享受指数差价合约交易，最小交易量为0.01手。在FXOpen，指数差价合约作为杠杆产品进行交易 – 您可以增加您的初始资本，零售客户的杠杆高达 1:20(香港1指数的零售交易者为 10:50)，专业客户和FXOpen国际的客户高达 1:500。

2. 创建一个FXOpen账户

下一步是开设一个FXOpen账户，以便您可以开始交易指数差价合约。如果您想模拟交易直到您站稳脚跟，您还可以开设一个免费的模拟账户。

3. 确定您的策略

根据此处列出的因素，您可能会推断出澳大利亚央行假设的加息将走强澳元，并减少以出口为重点的ASX 200公司的利润。或者，您可能会认为即将发布的GDP报告将显示美国经济大幅放缓，并导致纳斯达克100指数中的科技股暴跌。

或者，您可以使用技术分析来帮助您在交易股票指数时找到切入点。斐波那契回撤、烛台形态和回调可以帮助交易者确定趋势可能逆转或持续的位置。更高级的技术，如 Wyckoff 方法、艾略特波浪和谐波图模式，也可用于在交易股票指数时获得优势。您可以使用TickTrader平台来检查技术分析工具并制定您的策略。

4. 及时了解市场新闻和发展

最后，请务必关注最新的市场发展，包括即将发布的经济发布、收益报告和世界事件，这些可能会影响您选择的股票指数。您可以更多地了解和预测可能对特定市场产生最重大影响的因素，例如标准普尔500指数的非农就业人数。您还可以关注财经新闻并阅读分析师报告，以了解您正在交易的指数的最新发展。

结语

如果您想知道“什么是指数交易？”，我们希望本文能全面了解指数的运作方式、影响其价格的因素以及如何开始交易它们。成为指数交易者需要的方法与外汇交易略有不同，但通过实践、奉献精神和正确的心态，您可以学习如何在任何市场条件下有效地交易指数。