您现在的位置：首页 > 新闻中心
ICT Power of 3 是一种价格行为模型，它描述了市场如何经历三个阶段：积累、操纵和派发。该模型也称为 AMD 交易模型，属于 Inner Circle Trader 框架的一部分。交易者利用该模型来解读机构行为并构建自己的市场分析。了解这些阶段有助于交易者评估潜在的关注领域，并使他们的策略与更广泛的市场动态保持一致。
本文概述了“三的力量”框架的核心原则，并详细探讨了如何在机构订单流和市场结构的背景下应用该框架。
ICT Power of 3模型由迈克尔·J·哈德尔斯顿（Michael J. Huddleston，更为人熟知的名字是“内圈交易员”）开发。该模型通常被称为AMD交易模型，它将价格行为分为三个阶段，这些阶段会在不同的时间框架和交易品种中重复出现。首先是积累阶段，即在一定区间内建立仓位。其次是操纵阶段，即推动价格突破该区间以获取流动性。最后是派发阶段，该阶段驱动价格的后续方向性走势。
交易者利用信息通信技术（ICT）的PO3模型，将流动性分析、智能资金概念交易和市场结构整合到一个框架内。这些阶段所描述的活动通常归因于机构投资者，他们的订单流是市场大幅波动的幕后推手。“三倍交易法”（Power of 3 trading）适用于外汇和指数、商品、股票和加密货币*，但不同资产类别的流动性特征有所不同。
下面我们将更详细地讨论这三个阶段。建议您在FXOpen的TickTrader交易平台上进行操作。
积累阶段是ICT Power of 3模型的第一阶段。该阶段波动性相对较低，价格横盘整理，通常在关键支撑位或阻力位附近波动。在积累阶段，市场在一个狭窄的区间内波动，大型交易者逐步建仓，但不会显著推高价格。
价格区间是流动性积聚的地方。止损位集中在价格高点和低点附近，形成下一阶段的目标订单池。
例如，英镑/美元可能会在近期高点下方30个基点的区间内盘整数个交易日。这种盘整形态，伴随着K线实体缩小和成交量稳定，是典型的吸筹信号。区间越窄，上下轨的流动性就越紧张。
识别积聚期需要监测以下典型迹象：
累积形态通常在较高的时间框架（例如 4 小时图或日线图）上进行分析，而较低的时间框架则显示区间震荡机制。
操纵阶段是ICT PO3交易策略的关键组成部分。这一阶段的特点是机构投资者蓄意制造市场环境，误导并诱使散户交易者落入陷阱。操纵行为也被称为流动性扫荡或止损单突袭，通常发生在交易时段开盘前后（通常是伦敦和纽约）、前一日的高点和低点，以及止损单往往聚集的高点或低点附近。
操控阶段的信号包括：
这些操作创造了流动性，使规模较大的交易者能够以更有利的价格建立仓位。流动性扫单交易的关键在于识别扫单完成后出现的这些反转信号。
例如，英镑/美元价格在亚洲交易时段可能在一个狭窄的区间内盘整。伦敦开盘后，价格可能出现约25个基点的急剧下跌，突破区间下方的止损位，然后在几分钟内反弹回区间内。这种走势是交易中典型的操纵阶段，意味着人为操纵的走势会在真正的市场方向出现之前清除流动性。
在“三倍策略”中，派发阶段是最后阶段，在此阶段，之前积累的仓位将被释放。它也被称为扩张阶段，因为在操纵阶段结束后，价格会朝着预期的方向大幅扩张。
分配阶段的确认信号包括：
外汇市场派发阶段的交易形态通常在市场结构突破确认走势后进行分析。交易者可能会使用移动平均线或支撑位和阻力位来帮助确认这种转变。
例如，英镑/美元在伦敦开盘后价格被操纵性地跌破亚洲区间，随后反转，突破前期区间高点，并在纽约交易时段上涨60个基点。市场结构的突破和持续的K线形态证实了扩张行情的开始。
ICT PO3 通常通过结构化的工作流程来实施，该流程从较高时间框架的背景信息逐步过渡到较低时间框架的执行。以下五个步骤概述了 ICT PO3 在实践中的运作方式：
交易者通常首先要确定当日的市场倾向。这需要分析更高时间框架的数据，以确定整体市场趋势。了解市场是牛市还是熊市，是制定当日交易策略的基础。
较高时间框架的方向性背景，通常取自 4 小时图或日线图，决定了交易者在日内交易中要追随的市场方向。
设定好交易偏好后，交易者会标记当日开盘价。这个价格点通常作为日内价格走势和流动性分析的参考水平。
每日开盘价通常接近隔夜流动性池，该水平附近的价格反应可能揭示短期走势是否与更高时间框架的方向一致。
交易者会寻找超出当日开盘价和既定价格区间边界的价格走势。如果是做多，他们会观察开盘价下方是否存在操纵行为；如果是做空，则会观察开盘价上方是否存在操纵行为。这一阶段至关重要，因为它能揭示精明资金可能操纵市场以创造流动性的时机。
闲置流动性往往位于波动高点上方和波动低点下方，操纵阶段通常会在扩张行情开始前瞄准这些区域。
虽然交易者可以在价格突破当日开盘价后直接入场，但许多交易者会选择确认交易。他们会使用5分钟和15分钟图表，寻找以下信号：
ChoCh 是短期市场结构的断裂，可能预示着动能的转变，通常表现为操纵行为耗尽的第一个较低时间框架信号。
交易者通常会将止损位设置在操纵高点或低点之外，以控制风险。
如果在操纵阶段错过了入场机会，交易者可以在派发阶段寻找入场点。虽然派发阶段的风险回报比可能不太理想，但仍然可能存在交易潜力。可以在市场结构突破、ChoCh 和回调之后寻找延续入场点，止损位可以设置在最近的波动点之后。
下面的示例说明了 ICT Power of 3 (PO3) 模型在日内图表上的显示方式。
累积：在英镑/美元15分钟图表上，日开盘价构成支撑位。价格在该水平上方横盘震荡，在窄幅区间内积累流动性。
操纵：K线影线跌破区间，短暂突破低点下方的止损单。随后价格突破区间，但很快又急剧反转回区间内——流动性明显扫过累积区间的两侧。
分布：在5分钟图上，价格突破下降趋势线后形成ChoCh形态。价格回调后，突破操纵高点，预示着上涨扩张行情即将到来。随后的回调可能为错过最初上涨行情的交易者提供入场机会，之后价格将进一步上涨。
PO3 交易方法与其他价格行为方法有共同之处，但在解读关键水平附近的价格波动方面有所不同。
突破交易通常将突破区间视为延续的信号。ICT PO3 则对同样的突破持谨慎态度，因为操纵阶段往往会在真正的扩张之前产生假突破。突破交易者可能会在突破发生时入场，而 PO3 交易者通常会等待价格反转，并在更低的时间框架上确认方向。
趋势交易侧重于顺应整体趋势走向。“三要素交易法”通过日线偏向步骤融入趋势背景，但它增加了一个围绕积累和流动性的结构性框架，而不是依赖于移动平均线或趋势线等基于指标的趋势信号。
PO3 ICT策略存在一些局限性，交易者在使用前应考虑这些局限性。
该模型具有解释性。判断积累结束和操纵开始的界限需要主观判断，两位交易员可能对同一张图表做出不同的标记。这种主观性可能导致应用上的不一致。
虚假信号很常见。突破区间震荡可能看起来像是流动性扫荡，但实际上却是真正的突破，导致交易者持仓方向与实际方向相反。PO3指标在不同的市场环境下表现也不同：震荡行情往往比趋势强劲的市场产生更清晰的交易形态，因为在趋势强劲的市场中，积累阶段可能很短暂甚至根本不存在。
止损位的设置对于应用PO3策略至关重要。止损位通常设置在略微超出操纵高点或低点的位置，因为回到该位置可能会使设置失效。如果止损位设置得太靠近操纵范围，则可能会被微小的噪声干扰而触发。
交易时段开盘前后，尤其是伦敦和纽约开盘前后，市场波动可能出现超出预期的剧烈波动。在这些时段，可能需要设置更宽的止损位，这意味着仓位规模可能需要调整，以保持每笔交易风险的稳定。将 PO3 设置与结构化的风险管理相结合，可能有助于更稳定地执行交易策略。
理解并运用信息通信技术（ICT）的“三要素”策略，有助于以结构化的方式分析市场走势。通过识别积累、操纵和派发阶段，交易者可以深入了解潜在的机构活动，并据此调整决策。
有兴趣将该模型应用于实时图表的交易者可以考虑在 FXOpen 开设外汇交易账户。
ICT Power of 3 (PO3) 是一种由迈克尔·J·哈德尔斯顿（Michael J. Huddleston，人称“内圈交易员”）开发的交易策略。它包含三个关键阶段：积累、操纵和派发。这些阶段有助于交易者通过调整策略与机构投资者的策略，更好地理解市场走势。
“三阶段交易策略”的核心在于识别在吸筹、操纵和派发阶段的最佳入场点。交易者通常会寻找价格操纵的迹象，例如假突破，然后根据预期的派发阶段方向进行交易。
ICT Power of 3 可以作为潜在智能资金参与的指标。它的运作方式是将市场波动分解为三个阶段：
1.积累：根据理论，聪明的资金应该会建立仓位。
2.操纵：交易员监控超出当日开盘价和既定区间限制的价格走势。
3.分配：聪明资金退出仓位，导致价格朝着预期方向发生重大波动。
交易者运用“三阶段分析法”（PO3）分析潜在的市场走向，该分析分为三个阶段：积累、操纵和派发。他们通常会先确定一个区间震荡期，然后监控关键高点或低点之后的流动性波动，最后寻找价格正朝着预期方向移动的确认信号。在评估交易设置时，交易者可能会将PO3分析法与市场结构分析、流动性水平以及更高时间框架的偏好相结合。
PO3（AMD交易模型）可应用于外汇、指数、股票、商品和加密货币*。在交易时段明确且流动性集中的市场（例如主要外汇货币对和股指差价合约）中，交易设置往往更为清晰。而在加密货币*等24小时交易市场中，由于交易时段划分不够明确，积累和操纵阶段的形成方式可能有所不同，因此在将该模型应用于不同资产类别时，具体情况至关重要。
*重要提示：在FXOpen UK，加密货币差价合约交易仅面向我们的专业客户开放，零售客户无法进行此类交易。如需了解更多信息，请联系我们的团队。
本文仅代表FXOpen品牌下各公司的观点，不应被视为对FXOpen品牌下各公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，亦不应被视为财务建议。
