外汇入门 – 外汇交易中的展期交割

在外汇市场中，展期是指延长未平仓头寸的结算日期。在大多数货币交易中，交易者需要在交易日期后两天内提取货币。

然而，通过仓位展期——同时以每日收盘价关闭现有头寸和在下一个交易日以新的开盘价重新进入——交易者因而将结算期延长一天。外汇交易平台FXOpen提供PAMM理财账户。

外汇头寸展期

展期费就是持仓费，交易者并不一定是要缴费，在利差交易中还可以赚利息。做多外汇交易日交易者可以通过展期的获利一面进行交易，从而在市场上获利。交易者首先计算掉期点，即以点数表示的一种货币对的远期汇率和即期汇率之间的差额。

交易者通过考虑在现货价值日和远期交付日之间的时间内借出一种货币并借入另一种货币的净收益或成本来计算特定交付日的掉期点。

支付或收取展期利息

展期在外汇交易中很实用，因为很多交易者并不需要他们交易的货币，而是希望从汇率变化中获利。外汇交易都涉及借用一国货币购买另一国货币，因此收取或支付利息是必然的。在每个交易日结束时，

当一个交易者持有较高利率货币/较低利率货币（借入的货种）货币对的多头头寸，将在他们的账户中获得一定利息。

相反，如果交易者借入的货币的利率高于购买的货币，则需要支付利息。不想收取或支付利息的交易者应在美国东部时间下午5点之前平仓。

展期示例

大多数外汇交易所显示展期汇率，这意味着通常不需要计算汇率。但考虑一下NZD/USD货币对，你是做多NZD和做空USD。2022年初的汇率为0.69。新西兰储备银行的隔夜利率为1.75%。美元联邦基金利率为2.4%。

对于100000头寸，做多利息为9.3欧元，即100000*0.0093%。对于做空NZD，成本为5.01 NZD = 100000*1.67*0.003%。欧元兑新西兰元是15.53，或9.3*1.67。通常以点数显示，NZDUSD展期利率为-0.0026%或0.26点。对于100000名义头寸，展期利率为-2.6新西兰元或-3.8美元。

外汇的展期利息rollover rate

外汇展期利率是交易者隔夜持有的货币头寸的净利息回报。这是因为外汇投资者有效地借入一种货币以卖出另一种货币。隔夜持有此类贷款头寸所支付或赚取的利息称为展期利率。

外汇展期从什么时候开始生效？

在外汇交易中，展期意味着头寸在交易日结束时延长而不结算。大多数外汇交易每天展期，直到结束或结算。

如果交易者在美国东部时间周一下午4:59进入仓位，并在此周一下午5:03结束，则该仓位仍将被视为隔夜仓位，因为该仓位持有时间超过美国东部时间下午5:00，且存在展期利息。