外汇交易商 – 著名交易培训实验. 第2部分

本博客是关于海龟实验的两篇博客的第二篇。外汇经纪商FXOpen提供行业内最有竞争力的点差 - 自 0 点起。

交易规则

海龟们得到非常具体的指导，如何实施趋势跟踪策略。其想法是“趋势是你的朋友”，因此你应该买入突破交易区间上限的期货，并做空下跌突破趋势。实际上，这意味着，例如，以新的4周高点作为入场买入信号。下图显示了一个典型的海龟交易策略。

图中显示：1979年11月，使用40天突破买入白银，带来高利润

这一交易以40天新高位开始。退出信号是20天低点以下的收盘。丹尼斯使用的精确参数多年来一直保密，现在受到各种版权的保护。在 The Complete Turtle Trader: The Legend, the Lessons, the Results" (2007)《完整的海龟交易者：传奇、教训和结果》中，作者Michael Covel对具体规则提出了一些见解：

• 关注价格，而不是依赖电视或媒体的信息来做出交易决定。
• 在设置买入和卖出信号的参数时保持一定的灵活性。测试不同市场的不同参数，从你个人的角度找出最有效的方法。
• 在计划入场的同时计划退出点。知道你什么时候将获利退出，什么时候需要止损。
• 使用平均真实范围（average true range）来计算波动率，并使用它来调整仓位大小。在波动性较小的市场中持有更大的仓位，并降低对波动性最大的市场的敞口。
• 单笔交易的风险不得超过账户的2%。
• 如果你想获得大额回报，你需要能适应大额亏损。

海龟策略起作用了吗？

根据前海龟Russell Sands的说法，作为一个团队，丹尼斯亲自训练的两个类别的海龟们在短短五年内就赚了1.75亿美元。丹尼斯毫无疑问地证明了初学者可以成功地学交易。Sands认为该系统仍然可行，并表示，如果你在2007年初以1万美元开始，并遵循最初的海龟规则，那么在年底你将有2.5万美元。

即使没有丹尼斯的帮助，交易者也可以将海龟交易的基本规则应用到自己的交易中。一般的想法是买入突破点并在价格开始巩固或反转时结束交易。依据此原理，必须根据相同的原则进行短线交易，因为市场包括上升趋势和下降趋势。虽然任何时间框架都可以用于确定入场信号，但退出信号需要明显更短，以便最大化获利。

然而，尽管海龟交易取得了巨大成功，但其负面影响至少与正面影响一样大。在任何交易系统中都应该预期会出现损失，但在趋势跟踪策略中，损失往往特别严重。这至少部分是由于多数突破常常是错误识别，导致大量交易失败。最后，职业交易者表示，他们希望40%-50%的时间都是正确的，并为大规模的损失做好准备。

一群交易新手学会交易并获取高额利润的故事是股市的传奇之一。这也是一个很好的教训，告诉我们如何坚持一套经过验证的标准可以帮助交易者实现更高的回报。然而，在这种情况下，结果接近于抛硬币，所以这取决于你决定这个策略是否适合你。