外汇交易商 – 传奇交易者 Jesse Livermore. 第3部分

本博客是两篇系列博客的第二篇，简要介绍利弗摩尔的交易模式、时间指标和交易规则。外汇经纪商FXOpen提供标准账户。

虽然利弗摩尔不交易区间市场，但他确实交易了区间市场的突破。他使用了类似上一篇博客中提到的策略，进入了一个新的高点或低点，但使用了缓冲区来降低错误突破的几率。

价格模式与交易量分析相结合，也用于确定交易是否继续保持。利弗摩尔用来确定自己是否处于正确位置的规则是：

• 突破时交易量增加。
• 在突破后的几天，价格应向突破方向移动。
• 价格朝与趋势相反的方向移动，这是正常反应，但回溯时的交易量比趋势方向小。
• 当正常反应结束时，朝趋势方向交易量再次增加。

与这些模式的偏差是警示信号，如果价格下降通过关键点(pivotal point)将证实警示，表明应退出或应提取未实现预期水平的利润。

选择市场时机

交易者都知道，过早或过迟的行动和简单的错误一样有害。时机对金融市场至关重要，没有什么比价格本身更能提供更好的时机。上述关键点也出现在股票和市场指数中。在进入大仓位之前，需要让价格确认趋势。

杰西·利弗摩尔认为，无论我们有多清楚地“感觉”到市场趋势，都需要等待市场确认我们的观点。只有这样，我们才能进行交易；而且必须迅速操作。

交易规则

下列交易规则很简单，自近一个世纪前创建这些规则以来，许多交易者已经将其纳入了各种交易计划中。它们在今天仍然有效，并且是在利弗摩尔的原则之上创建的：“华尔街没有什么新的东西。不可能有，因为投机就像山一样古老。今天股市发生的任何事情以前都发生过，以后也会再次发生。”(There is nothing new in Wall Street. There can't be, because speculation is as old as the hills. Whatever happens in the stock market today has happened before and will happen again.）

• 顺潮流交易。牛市买入，熊市做空。
• 在没有明确机会时，不要交易。
• 利用关键点(pivotal point)进行贸易。
• 在入场之前，等待市场确认你的看法。耐心会带来收益。
• 让利润流转。退出显示亏损的交易（好的交易通常立即显示利润）。
• 使用止损点进行交易，并在入场之前建立止损。
• 退出趋势结束或减弱的交易。
• 交易各行业的主要股票；交易牛市中最强的股票或牛市中最弱的股票
• 不追加保证金；而是斩仓。
• 不要做过多的股票。

经验教训

利弗摩尔非常成功，但也几次损失财富。当他犯了错误时，他总是第一个承认。他的损失可归结到两个潜在原因：

1.交易规则没有完全制定 (他的大部分损失并非如此)。

2.没有遵守规则。

对于今天的交易者来说，这些可能仍然是阻碍利润增长的罪魁祸首。为了盈利，交易者必须创建一个盈利的交易系统，然后必须在实际交易中遵守该系统规则。