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外汇交易公司 – 投资组合多样性的重要性.第3部分

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外汇交易公司 – 投资组合多样性的重要性.第3部分

本博客是关于投资组合的三篇系列博客的第三篇。外汇经纪商FXOpen支持保证金账户。

不同类型的风险

投资者在投资中面临两种主要类型的风险。第一种风险称为系统风险或市场风险。这类风险与每个公司都有关联。常见的原因包括通货膨胀率、汇率、政治不稳定、战争和利率。这类风险并非专属于任何公司或行业,无法通过多样化消除或减少。这是所有投资者都必须接受的一种风险。

第二类风险是可分散的或非系统性的。该风险与具体公司、行业、市场或国家有关。非系统风险最常见的来源是业务风险和财务风险。因为它是可分散的,投资者可以通过分散投资来减少风险敞口。因此,目标是投资于不同资产,使其不会受到市场事件的相同影响。

系统风险影响整个市场,而不仅仅是一个特定投资工具或行业。

多样化的好处

多样化的目的是防止损失。这对于需要在职业生涯结束时保留财富的老年投资者来说尤为重要。同时对于退休人员或即将退休的个人来说也很重要,因为他们可能不再有稳定的较高收入;如果他们依靠自己的投资组合来支付生活费用,对风险的考虑优先于回报是至关重要的。

多样化被认为可以增加投资组合的风险调整回报。投资者通过风险高的投资获利多的可能性更大,但风险调整后的回报通常是衡量效率的指标,以了解投资者的资本配置优化情况。

一些人可能会说多样化很重要,因为它也创造了更好的机会。假设你在投资航运业的同时,投资了一项流媒体服务。之后这家流媒体公司宣布了一项主要的合作伙伴关系和原创内容投资。如果你没有跨行业多样化,你就无法从跨行业的积极变化中获益。

最后,对一些人来说,多样化可以让投资更有趣。多样化意味着研究新的行业,相互比较,而不是将所有投资集中在有限领域中。

多样化的问题

投资专业人士总是强调多样化的重要性,但这种策略也有一些缺点。首先,管理多样化的投资组合可能比较复杂。现代投资组合跟踪工具可以帮助报告和总结投资组合的持有情况,但需要跟踪更多的持有情况通常会很麻烦。这还包括出于税务原因监控购买和销售信息。

多样化也可能很昂贵。并非所有投资工具的成本都相同,因此买卖将影响从交易费到经纪费的底线。接下来,考虑一下它有多复杂。例如,许多合成投资产品都是为了适应投资者的风险承受水平而开发的。这些产品通常很复杂,不适合初学者或小投资者。

不利的是,即使对一家公司及其财务报表进行了最好的分析,也不能保证它不会成为一项亏损投资。多样化不会防止损失,但可以减少欺诈和不良信息对投资组合的影响。

最后,有些风险根本无法分散。2020年3月新冠肺炎的影响。由于全球不确定性,股票、债券和其他类别的股票都同时下跌。多样化可能减轻了一些损失,但它不能防止总体损失。