威科夫交易方法

Wyckoff方法是一种流行的技术，用于分析市场趋势，寻找反转并做出明智的交易决策。在本文中，我们将概述这个已有数十年历史的系统，并解释如何将其应用于您的策略。

什么是威科夫方法？

Wyckoff方法是由着名的股票市场交易员和分析师Richard D. Wyckoff在20世纪初开发的一种技术分析。该方法基于这样的信念，即市场是由基本供求力量驱动的，并且这些力量可以通过可重复的模式进行交易。

Wyckoff方法为交易者提供了一个全面的系统，为他们提供了创建潜在成功交易策略所需的所有工具。该系统包括价格和数量之间的关系，市场结构的识别以及流动性在金融市场中的作用。

市场周期

Wyckoff方法将市场分为四个重复阶段。这些是累积、加价、分布和降价。

积累

在区间中最常见，累积代表大型参与者在市场向其他交易者揭示其真实方向之前建立头寸的区域。

标记

一旦他们持有足够大的头寸，这些参与者就会开始抬高价格，鼓励其他交易者加入并进一步推高价格。越来越多的交易者参与的这种自我强化的循环导致价格飙升超出范围并开始上升趋势。请注意，加价可能有多个重新累积，在突破更高之前暂停并盘整。

分布

一旦价格达到目标并且来自其他交易者的买入压力消退，大玩家将开始分配（卖出）他们的头寸，同时建立空头。这再次看起来像一个急剧下降之前的范围。

降价

这种急剧下跌被称为降价。它本质上与加价相反：金融机构压低价格并鼓励交易者进入空头头寸以开始下降趋势。与加价一样，也有一些再分配阶段在降低之前进行整合。

为什么威科夫模型有效

为了完成大宗交易，金融机构需要像其他人一样的交易对手，即如果他们想购买，就需要卖家，反之亦然。但是，当您在任何时候交易数十亿美元时，您如何以最佳价格填写订单而不会滑点？

输入止损和突破交易。这些“聪明的钱”玩家知道，止损高于和低于相等的高点/低点、趋势线以及支撑位和阻力位，这可能会促进他们的交易。也有交易者等待突破。

他们意识到这些水平之上和以下都有流动性，可用于完成订单。通过将价格推高到这些水平之上并利用零售交易者的情绪，他们可能会进入，而不会冒着数百万美元的风险试图以次优的价格完成订单。这是外汇、商品、加密货币、股票等 Wyckoff 理论背后的基本思想。

Richard D. Wyckoff方法的关键原则

Wyckoff方法的几个基本原则对你的理解至关重要：复合人和三个定律。

复合人

复合人的想法是，交易者应该想象只有一方控制市场，他们应该这样研究它们。从本质上讲，他是“聪明的钱”。Wyckoff认为，复合人会仔细计划和执行他的交易，只有在他积累了相当大的头寸后才会鼓励买家（或卖家）。

供求法则

简而言之，如果对资产的需求大于其供应，价格就会上涨。另一方面，如果资产的供应大于其需求，价格就会下降。

因果法则

该定律指出，供需动态由特定的Wyckoff事件（原因）决定，如积累和分配。它还说，结果或价格变动与原因成正比。例如，在每日时间范围内发生的累积将比在 1 分钟内产生的累积产生更显着的影响。

努力与结果的法则

该定律说，价格变动是努力的结果，以交易量为特征。如果看涨趋势得到强劲成交量的支撑，它可能会继续下去。此外，如果交易区间交易量很大但保持巩固（次要结果），则潜在的趋势逆转可能即将开始。

威科夫原理图

虽然这听起来可能很多，但使用经过时间考验的 Wyckoff 图表模式相对容易发现。如果您想测试自己的理解，您可以在FXOpen使用TickTrader终端。它是完全免费使用的，如果您不打算开立交易，而只是想检查图表上的模式，则无需注册。

请注意，Wyckoff 的累积和分布实际上是相同的，只是颠倒了。关键概念、要点和阶段都是相同的。

类型 1 原理图

积累

阶段 A

• 初步支持 (PS)：降价后，买入行动会中断下降趋势并导致价格小幅上涨。音量增加。
• 销售高潮(SC)： 多头交易者的止损被触发，而突破交易者则跳空，相信下降趋势将继续下去。在这里，复合人吸收了抛售压力。SC有时可能会留下一个长灯芯，显示购买压力。
• 自动拉力赛： 鉴于卖出压力已经耗尽，买单很容易推高价格，空头退出交易，通常低于PS。 请注意，AR的高点为累积设置了第一个上限。
• 二次测试(ST)： 价格从 AR 下跌，在 SC 附近形成低点，从而创建 ST。它可以产生相等的低点，或者最终略高于或低于 SC。这也可能发生多次，从而形成视觉支持区域。音量可能很低。

B阶段

• B阶段的实力标志(SOS(b))：在ST之后，价格可以反弹到高于AR的位置，形成SOS(b)。这并不总是发生，但如果确实发生，它就会创建我们的第二个上限。同样，它应该低于 PS。
• B阶段的二次测试(ST(b))：这是累积的第一个“清算”事件。急剧向下移动会取出 ST，理想情况下会取出 SC。在这里，复合人利用 ST 下方的止损和突破卖单来填充他的买单，从而创建原因。

C阶段

• 春天：在ST（b）之后，价格可能会测试第一和第二上限，但它应该始终保持在它们之内。这样做之后，复合人将最后一次将价格推低到ST（b）以下，清算任何低于此处的订单以形成弹簧。
• 测试：创建弹簧后，复合人通常会测试该区域，看看是否还有剩余的补给。价格将在春季附近产生更高的低点，通常交易量较低。请注意，可以有多个测试。

阶段 D

• 最后支持点：在测试并再次走高之后，价格将再次回落至测试供应。LPS 通常远高于初始测试，并且通常是标记开始前的最后一步。LPS 可以在 SOS 之前和之后形成，具体取决于价格走势如何发挥作用。
• 力量的标志(求救)：在这里，价格突破最高上限并确认原理图，通常交易量更高。如前所述，LPS可以在突破后形成并回落在该范围内或测试阻力上线。SOS形成后，标记开始并产生效果，如上面的Wyckoff累积图所示。

分布

阶段 A

• 初步供应量：在上升趋势之后，复合人开始卸载他的头寸，导致价格小幅下跌。
• 购买高潮(BC)： 与SC一样，BC是买入压力最极端的地方，与高交易量相吻合。
• 自动拉力赛： 购买补贴后，价格下降形成AR，通常高于PSY。这是我们的第一个下限。
• 二次测试(ST)： 价格重新访问BC区域，以创造另一个高点，通常低于BC，为未来阶段建立流动性。音量应该很低。

B阶段

• B阶段的弱点迹象(SOW(b))：低于AR表明供应正在进入市场。像SOS（b）一样，SOW（b）并不总是发生，但如果它发生，它就会形成我们的第二个下限。
• 上推力： 这是 ST(b)  的分布等价物。它必须达到高于 ST 的水平，并且可以取出 BC。在这里，复合人使用短期止损和突破交易来填充他的卖单。

C阶段

• 分布后上推力 (UTAD)：UTAD类似于积累的弹簧。在UT之后，在降价之前最后一次利用流动性领域。
• 测试：与积累类似，通常在UTAD附近进行一次或多次测试，试图查看是否有任何需求。

阶段 D

• 最后供应点：价格下跌后，对需求进行最终测试。像积累一样，这些点可以发生在软弱迹象之前或之后。它们通常是降价开始前的最后一次看涨走势。
• 虚弱的迹象：随着价格开始确认其看跌结构，最低边界被突破。可以制作另一个 LPSY，但这是降价前的最后一步。

类型 2 原理图

2型Wyckoff原理图具有所有相同的成分，只是没有弹簧或UTAD。你怎么知道你看到的是否是2型原理图？只需等待 SOS 或 SOW 发生即可。如果您只有一个 ST 和一个 ST（b），或者一个 ST 和 UT，并且标记或降价开始，您就知道它是类型 2。这在上面的Wyckoff图中可以看到。两者都可以以与类型 1 相同的方式进行交易。

威科夫交易的五步策略

幸运的是，Wyckoff制定了使用他的方法的五步策略。这可以用来创建您自己的Wyckoff外汇交易策略。

1. 确定当前的市场趋势。评估整体市场是看涨还是看跌。
2. 选择您的市场。找到与这一整体趋势密切相关的货币对。
3. 查找当前正在积累或分布的货币对。
4. 确定该货币对是否准备好移动。这涉及检查资产和交易量的 Wyckoff 阶段。如果弹簧或UTAD刚刚发生，您可以认为它是可行的。
5. 找到您的条目。交易者经常参加测试或LPS / LPSY。

威科夫方法有效吗？

尽管已有近一个世纪的历史，但Wyckoff在外汇交易中的逻辑已经帮助世界各地的交易者制定交易策略。当与其他类型的技术分析（如谐波模式、指标和支撑/阻力）相结合时，它可以构成有效策略的基础。您可以考虑立即开设一个FXOpen账户，开始将您的知识付诸实践。