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交易量是交易者遇到的最基本的指标之一。虽然它经常被更复杂的指标所忽视，但交易量分析是一种强大的工具，可以帮助交易者衡量趋势、发现反转并确认突破。在本文中，我们将讨论交易量的基础知识，如何解释它，并向您展示一些流行的基于交易量的指标。
交易量是指特定资产在指定时期内交易的单位总数。对于外汇对，交易量以手数表示;对于股票，它衡量股票易手的数量;在差价合约（CFD）市场中，它是正在交易的合约数量。
交易量是交易者的关键信息，因为它可以帮助他们衡量价格变动的强度、评估流动性和衡量市场情绪。一般来说，较高的交易量意味着活动和关注度增加，并可能预示着波动即将进入市场。
在实践中，交易量通常由交易窗口底部的柱线表示。给定的蜡烛也将具有相应的音量条，该音量条通常会根据蜡烛的收盘方式改变颜色。例如，如果资产收盘价高于其蜡烛的开盘价，蜡烛和交易量条都将为绿色。
除了标准体积指示器之外，还有其他工具可以以不同的方式解释和绘制体积。这些指标通常以图表、直方图或振荡器的形式呈现成交量数据，从而更容易发现趋势、反转和突破。
首先，让我们看一下在技术分析中使用交易量指标的三种最常见方法：确认趋势、识别反转和突破以及分析流动性和市场情绪。
确认趋势
交易量最有效的用途之一是确认价格趋势。当一个走势伴随着高交易量时，这表明市场认为这种趋势将继续下去。相反，如果价格变动发生在低交易量上，则可能意味着缺乏信念，表明趋势可能疲软，逆转可能迫在眉睫。
考虑这个问题的最简单方法是从供求关系的角度。在假设的牛市趋势中，需求将超过供应。当趋势刚开始时，需求可能很高，导致趋势在强劲的交易量下向上发展。随着资产变得越来越昂贵，需求下降，导致数量下降。
识别反转和突破
交易者还经常使用交易量来发现潜在的反转和突破。如前所述，趋势中的交易量减少可能表明反转是入站的信号。当这与关键的支撑/阻力位一致时，交易者可以开始预期可能发生逆转。同样，当资产突破强劲成交量的关键支撑位或阻力位时，表明突破可能会继续朝该方向发展。
分析流动性和市场情绪
交易量对于评估资产的流动性也至关重要。高交易量意味着高流动性，使交易者更容易进入和退出头寸，而不会滑点或高点差成本。另一方面，交易量和流动性较低的资产可能更容易受到突然波动和更高成本的影响。
对于大多数外汇交易者来说，流动性通常不是问题，尤其是在主要货币对中。但对于股票交易者来说，低流动性可能会导致诸如过早止损或难以以首选价格进入/退出等问题。
最后，分析交易量可以提供对市场情绪的洞察，揭示大多数交易者是看涨还是看跌。例如，2020 年冠状病毒市场崩盘开始时，标准普尔 500 指数的交易量大幅增加，远高于前一年的水平。这对交易员来说是一个信号，表明情绪已经变得非常悲观。
除了常规的交易量条之外，交易者还经常使用几种交易量指标。这些不仅仅是日间交易量指标或仅限于股票。相反，它们可以应用于几乎任何时间范围内的广泛市场。
累积/分配（A/D）
积累/分配（A/D）指数由Marc Chaikin开发，旨在衡量资产的累计资金流入和流出。它可以帮助交易者识别股票是由市场参与者积累（购买）还是分配（出售）。
A/D 线是通过添加或减去交易量度量来计算的，具体取决于收盘价与当天最高价和最低价之间的关系。当A/D线上升时，表明买入压力很大，而A/D线下降则表示卖出压力。A/D 线与资产价格之间的背离也可用于发现潜在的趋势反转。
柴金资金流
同样由Marc Chaikin开发的Chaikin资金流（CMF）指标使A / D线更进一步。它计算特定时间段（通常为 20 天或 21 天）的 A/D 值的平均值，然后将该数字除以同一时间段的平均交易量。这导致成交量平均指标在 0 和 1 之间振荡。
一般来说，正的CMF值表示买入压力大于卖出压力，表明市场情绪看涨。相比之下，CMF值为负意味着更大的抛售压力，显示出看跌情绪。
交易者可以使用 CMF 来识别潜在的趋势反转、确认价格突破和发现背离。它的多功能性和对市场走势的敏感性使许多人认为它是日内交易的最佳交易量指标之一。
平衡交易量 （OBV）
平衡量 （OBV） 是由乔·格兰维尔在 1960 年代开发的累积交易量指标。它根据资产收盘价是高于还是低于前一根蜡烛来增加或减去蜡烛的交易量。OBV 背后的主要思想是交易量先于价格，而价格变动很小的 OBV 的重大变化可能是潜在走势的迹象。
绘制时，OBV 看起来类似于 A/D 指标。然而，它的运动往往更清晰、更清晰，这意味着它可以产生比 A/D 更多的信号。与 A/D 一样，上升的 OBV 线表明买入压力超过了卖出压力，表明价格可能会继续看涨趋势。它也是发现价格和交易量之间差异的强大工具。
A/D 或 OBV 是更好的买入和卖出量指标吗？最终，答案是主观的，取决于个人交易者。最好的办法是将两者应用于图表并观察它们的差异。您可以在我们在FXOpen提供的免费TickTrader平台中找到这两个指标，以及数十种其他工具。
交易量交易时应避免的常见错误
像所有市场指标一样，成交量不是灵丹妙药。虽然它可以帮助交易者做出预测并确认走势，但在策略中交易量时需要避免几个关键错误。
误解音量峰值
最大的陷阱之一是误解音量的突然峰值。虽然高交易量可能表明强劲的趋势或逆转的开始，但在决定进入交易之前，了解更广泛的背景也是明智的。收益公告、新闻稿或市场谣言等单一事件可能会导致交易量激增。
例如，美联储的利率决定通常会导致大量进入市场。虽然该决定可能会导致价格和交易量急剧飙升，但随着交易者消化更多信息，该资产可以很容易地逆转并向另一个方向起飞。换句话说，成交量峰值不一定预示着可持续的趋势。在这些情况下，等待尘埃落定并寻找其他因素来支持您的偏见是最好的。
过度依赖卷数据
另一个要避免的错误是过于依赖卷数据。虽然交易量分析是一个有价值的工具，但它应成为得到其他技术指标支持的更广泛战略的一部分。
交易量是一个领先指标，本文列出的其他指标也是如此，这意味着它可以帮助交易者预测未来的价格走势。因此，最好将交易量分析与滞后指标配对，如移动平均线或布林带，这可以确认交易者的预测。
例如，您可以寻找价格和交易量之间的背离，预期反转。设置偏差后，等待移动平均线交叉以确认趋势并朝该方向输入。通过这样做，您现在可以额外确认您的预测是正确的。
您现在对交易量有一个全面的概述，以及它如何成为任何交易策略的宝贵补充。想知道您的下一步应该是什么？你可以试试这个：
