什么是交易中的资金流量指数（MFI）？

资金流量指数（MFI）是衡量特定金融资产流入和流出的指标，并提供对价格趋势强度和方向的洞察。它是一个振荡指标，就像 RSI、随机振荡指标和动量振荡指标一样。此外，它还提供与随机指标类似的信号。值得我们学习吗？当然，在这篇FXOpen文章中，我们将解释原因。

什么是资金流量指数？

MFI 由 Gene Quong 和 Avrum Soudack 开发，结合​​价格和交易量数据来衡量市场的买卖压力。资金流量指数的定义是什么？MFI 被归类为振荡器，这意味着它在 0 到 100 之间波动，表明超买和超卖情况。交易者经常使用它来识别潜在的反转点并生成买入或卖出信号。资金流量指数用于加密货币*、外汇和大宗商品市场。您可以用它来分析股票资金流数据。

资金流量指数公式

计算资金流量指数涉及几个步骤。我们来分解一下这个公式：

• 典型价格（TP）：这是特定时期内最高价、最低价和收盘价的平均值。
• 资金流量 (MF)：此步骤计算流入或流出资产的资金量。
• 正资金流 (PMF)：这代表当前典型价格高于前一天的资金流。
• 负资金流（NMF）：这代表当前典型价格低于前一天的资金流。
• 货币比率（MR）：衡量正资金流和负资金流之间的比率。
• 资金流量指数：最后，MFI 通过标准化货币比率并将其转换为 0 到 100 之间的值来计算。

MFI 通常在 14 天的时间内计算，但可以调整此设置以适应不同的交易策略和时间范围。共同规则是，较短的周期适合交易者经常开仓的策略，因为振荡器频繁产生信号，而较长的周期则适合那些旨在长期交易的交易者，因为振荡器很少产生信号，但它们被认为是更可靠。

如何在交易中使用 MFI

通过提供对买卖压力的洞察，MFI 可以帮助交易者识别超买和超卖状况、背离和失败波动，这些可用于生成潜在的交易信号。

超买/超卖情况

由于 MFI 是一个在特定范围内波动的振荡器，因此使用它可以很容易地识别超买/超卖的市场状况。

当MFI升至80以上时，表明出现超买状况，表明该资产可能会出现价格调整或下跌趋势。超买状况意味着购买压力过大，价格逆转可能迫在眉睫。相反，当MFI跌破20时，则表示超卖状况，表明抛售压力过大，价格可能出现上行逆转。

值得注意的是，仅超买或超卖状况并不能保证价格方向立即发生变化。交易者等待振荡指标退出超买/超卖区域，然后再进行交易。当MFI升至20以上时，通常被视为“买入”信号，而跌破80水平则可能被视为“卖出”信号。

在上面的资金流量指数图表中，该指标在稳固的下降趋势开始之前离开了超买区域 (1)。交易者可以使用 MFI 信号进行空头交易；然而，指数进入超卖区域（2），这可以被视为趋势反转的迹象，但反转并没有发生，价格继续下跌。

注意：震荡指标可以在实际反转发生之前多次测试超买/超卖区域。此外，该指标可能会在强劲趋势中提供不正确的信号。因此，在没有从其他技术分析工具或基本数据获得确认的情况下，交易者绝不会使用该指标。

分歧

当价格和 MFI 朝相反方向移动时，就会出现MFI背离。这可能是看涨或看跌，为潜在趋势逆转提供了宝贵的见解。当价格形成更低的低点而 MFI 形成更高的低点时，就会出现看涨背离。这表明，尽管价格下跌，但购买压力仍在增加，表明价格可能上涨。相反，当价格形成更高的高点而 MFI 形成更低的高点时，就会出现看跌背离，表明潜在的下行走势。

上图中，价格与资金流量指数形成看跌背离，价格大幅下跌。

失败波动

失败波动，也称为“看涨失败波动”或“看跌失败波动”，是资金流量指数产生的强大信号。当 MFI 达到超买或超卖水平，然后未能超越之前的峰值或谷值时，就会出现失败波动。未能突破之前的水平表明当前趋势的减弱和逆转的可能性。

在看涨失败波动中，MFI 跌破超卖水平，然后反弹，设法坚守在超卖区域之上，尽管价格创下新低，然后再创新高。这表明，尽管最初存在抛售压力，但买家正在介入，创造了潜在的买入机会。

相反，在看跌失败波动中，MFI 升至超买水平之上，然后下跌，尽管价格创出新高，但仍设法保持在 80 水平下方，然后创出新低。这表明，尽管最初存在购买压力，但卖家仍在进入市场，这预示着潜在的出售机会。

上图中，价格呈强劲下跌趋势，但MFI在10月底退出超卖区域后并未进入超卖区域。一旦该指标突破之前的高点 (1)，趋势反转就被确认。

失败波动并不是交易者在使用资金流量指数进行交易时使用的常见信号。然而，它们可以成为确认价格变动的额外工具。要练习和开发您自己的资金流量指数策略，您可以使用免费的TickTrader平台，该平台实现了 600 多种交易工具，您可以通过FXOpen进行交易。

最后的想法

资金流量指数是一个有效的指标。它的信号很简单，并且只有一个参数，即周期；因此，即使是经验不足的交易者也能够对其进行定制，从而增强他们的交易策略。尽管计算看起来很复杂，但该工具是为了在交易平台上自动运行而构建的。

不过，交易者需要记住，资金流量指数应作为综合交易计划的一部分，并与适当的风险管理技术相结合。交易者可以在模拟账户上练习使用 MFI或对历史数据进行回测，以在将其应用于实时交易之前获得熟悉度和信心。当您对该指标感到满意时，您可以开设 FXOpen 账户。

*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供分别根据FCA 规则归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。

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