什么是逆向交易？

逆向交易通过违背当前的市场趋势来挑战传统的低买高卖范式。本文深入探讨了形成这种方法的原理、心理学和工具，为寻求利用被忽视或被低估的机会的交易者提供了见解。

逆向哲学

逆向思维从根本上来说就是挑战当前的市场情绪。尽管许多交易者和投资者寻求利用趋势股票、大宗商品或货币的势头，但逆向交易者却采取了不同的路线。

成为逆向交易者的本质意味着积极寻找大多数人忽视或完全回避的机会。这包括购买不受欢迎的资产和出售那些获得太多积极关注的资产。

值得注意的是，这不仅仅是一种反动立场。相反，它植根于一种根深蒂固的信念，即市场常常对新闻（无论是好消息还是坏消息）反应过度。这种过度反应会造成效率低下和获利机会，尤其是当情绪逆转时。例如，在市场低迷时期，悲观情绪可能导致投资时机成熟的资产被低估。

因此，简而言之，逆向交易就是在研究和分析的指导下，战略性地采取与主流观点相反的头寸。逆势交易者，即采用这种方法的人，试图通过逆流而上的潮流来利用这些低效率。

市场心理学

市场心理在交易和投资中起着至关重要的作用，通常表现为从众心理。这是大量交易者和投资者根据情感而不是理性分析做出决策的地方。随着资产超买或超卖，羊群行为经常导致泡沫或崩盘。

最好的逆向投资者和交易者密切关注这些心理因素，因为它们往往会造成市场效率低下。例如，在市场狂热期间，市场可能会将资产的价格推得太高，而忽略其内在价值。相反，普遍的悲观情绪可能会导致资产被低估。逆向交易者利用这种心理暗示来识别与当前市场情绪背道而驰的交易机会。

逆势交易的关键原则

成功的逆势交易方法取决于几个关键原则。最前沿的是均值回归的概念，它假设资产价格最终将随着时间的推移恢复到历史平均水平。逆向交易者通过买入低估的资产或卖空高估的资产来利用这一点，预期价格会回归到更加“正常化”的水平。

逆向分析需要进行彻底的研究来识别此类机会。这可能意味着深入研究财务报告、市场趋势和经济指标以及其他数据点。本质上，逆向交易者总是寻找资产当前市场价格与其内在价值之间的差异。

风险管理是逆势方法的另一个支柱。鉴于逆向交易的本质，逆向交易者经常面临高波动性和市场风险。精心设计的风险管理计划对于驾驭这些动荡的水域至关重要。

稳健的逆向投资策略还非常重视时机。仅仅识别被低估或高估的资产是不够的；知道何时进入和退出市场对于最大化回报至关重要。这需要采取严格的方法，并对可能预示情绪逆转的市场触发因素有敏锐的理解。

工具和指标

以下是交易者进行逆向交易时最常用的工具和指标。

逆向交易指标

在识别逆势股票、外汇对、大宗商品和加密*资产时，某些指标很突出。相对强弱指数(RSI)和移动平均收敛背离 (MACD)通常用于发现超买或超卖状况。具体来说，这些指标的分歧可能预示着潜在的市场逆转。支撑位和阻力位也发挥作用，突出显示资产价格可能改变方向的点。

为了有效地利用这些工具，可靠的交易平台至关重要。前往FXOpen 的免费TickTrader平台访问实时图表和 1,200 多种交易工具。

逆势交易者的工具

除了传统指标之外，其他工具还可以洞察市场情绪，这对于逆向交易至关重要。VIX 指数衡量市场波动性，与美国市场情绪呈负相关。交易量可能会证实逆势观点，特别是当它与价格走势背离时。

交易者承诺（COT）报告还揭示了不同市场参与者的头寸，帮助交易者衡量普遍情绪。最后，恐惧和贪婪指数提供了投资者情绪的快速快照，使逆向交易者能够针对极端的心理状态采取行动。

逆向交易策略示例

在逆势交易中，策略多种多样。然而，常用的策略是结合 RSI 读数、关键支撑位和阻力位以及背离。这种方法通常是这样展开的：

• 识别超买或超卖情况

交易者通常会寻找超买或超卖的资产，特别是在朝一个方向长期波动之后。这就是 RSI 等指标发挥作用的地方。RSI 读数高于 70，甚至显着高于 80，表明存在超买状况。相反，RSI 低于 30（尤其是低于 20）表明该资产超卖。

• 确认支撑位或阻力位

下一步通常涉及将这些 RSI 水平与图表上的关键支撑点或阻力点交叉引用。资产价格处于这些水平可以表明潜在的逆转。

• 留意分歧

然后，交易者寻找资产价格与 RSI 之间的背离，其中价格形成更高的高点，而 RSI 形成更低的高点，反之亦然。背离可能是一个强烈信号，表明当前趋势正在失去动力，并可能很快逆转。

• 入口点和出口点

当 RSI 从下方回到 30 以上或从上方回落至 70 以下时，通常会考虑入场。止损通常设置在附近波动点上方或下方以管理风险。通常考虑在另一个关键支撑位或阻力位获取利润，从而完成交易周期。

底线

逆势交易提供了一种驾驭金融市场的独特方法，专注于逆普遍情绪利用市场低效率。凭借正确的指标、原则和对市场心理的理解，交易者可以识别有前途的机会。对于那些有兴趣使用这些技术的人，可以考虑开设 FXOpen 账户，以进入数百个适合逆势交易的市场。

*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供分别根据FCA 规则归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。

本文仅代表以 FXOpen 品牌运营的公司的意见。不得将其视为对 FXOpen 品牌运营的公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，也不得视为财务建议。