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了解市场波动性对于有效交易至关重要,而衡量市场波动性的最重要工具之一就是标准差。该指标量化了资产价格围绕均值的离散程度,并提供了对金融工具的波动性和潜在风险的洞察。
本文深入探讨了标准差的含义、计算、解释、实际实施及其局限性。
标准差是一种统计测量方法,用于量化一组数据点相对于其平均值的离散度或变异性。在交易中,它用于评估金融工具的波动性。标准差越高,表示价格波动越大,波动幅度越大,而标准差越低,表示价格波动越小。
例如,考虑两只股票:股票 A 和股票 B。如果股票 A 的标准差为 5,而股票 B 的标准差为 15,则股票 B 的价格波动性更大。这意味着与股票 A 相比,股票 B 在均值附近的波动幅度更大,波动性水平更高。
了解股票或其他资产的标准差有助于交易者评估其相关价值。标准差较高的资产被认为风险较大,因为其价格很难分析,而标准差较低的资产可能被视为更安全。
虽然这两个术语相关,但波动率是指资产价格随时间的变化程度,而标准差则从统计上量化这种变化。前者是一个更广泛的概念,涵盖了整体波动,而后者则提供了这些波动的精确数值测量,让交易者更清楚地了解市场行为和风险。
计算标准差涉及一系列简单的步骤。交易者可以使用一组价格数据来计算标准差,具体方法如下:
1.收集数据:收集指定时间段内的资产收盘价。例如,使用过去 10 天的收盘价。
2.计算平均值:将所有收盘价相加,然后除以价格数量,得出平均价格。
1. 确定偏差:从每个收盘价中减去平均值,以找出每个价格与平均值的偏差。
1. 计算偏差的平方:计算每个偏差的平方以确保所有值都是正值。
1.计算平方偏差的平均值:将所有平方偏差相加,然后除以价格数量减一(此调整称为贝塞尔校正,用于样本)。
1. 取平方根:求方差的平方根以获得标准差。
假设我们有某只股票 5 天的收盘价:20 美元、22 美元、21 美元、23 美元和 22 美元。
交易中的标准差可以深入了解资产价格的统计行为,帮助交易者做出明智的决策。
标准差是交易中的一个基本工具,用于各种指标以评估波动性和制定策略。要探索下面讨论的指标并将其应用于实时图表,请前往 FXOpen 的免费TickTrader平台。
交易者利用这一统计方法进行多种实际应用,以增强他们的交易策略和风险管理。
它有助于设定价格目标和止损水平。通过了解典型的价格范围,交易者可以设置超出预期范围的止损订单,以避免过早退出。例如,如果预期偏差为 2 美元,止损可能设置为距入场水平 4 美元,以应对典型的波动。
另一方面,交易者可以根据市场的标准差延长或收紧利润目标。如果这表明波动性较低,他们可能更愿意将目标设定得更接近当前价格,而不是在波动性较高的市场中。
在选择或评估潜在头寸时,交易者可能会考虑这一指标来衡量预期波动性。数值越高,市场潜在波动越大,风险也就越大。这可能有助于根据个人风险承受水平调整交易。
布林线在这里特别有用。这些波段距离移动平均线两个或三个标准差。这些波段之外的变动表示极值。例如,在正态分布中,超过三个标准差的峰值仅发生 0.03%,这表明信号强烈。交易者可能会将突破上波段视为潜在卖点,将突破下波段视为买入机会。
虽然标准差是交易中一个有价值的工具,但它也有一定的局限性:
了解和利用标准差对于有效交易和风险管理至关重要。通过采用这一指标,交易者可以更好地分析波动性并做出明智的决策。要将这些见解应用于实际交易,请开设 FXOpen 账户并立即开始利用高级工具和策略。
波动率和标准差相关但不完全相同。波动率与资产价格在一段时间内的变化程度有关。标准差是用于量化这种波动性的统计指标。本质上,它为波动性提供了一个数值,表明资产价格与其平均值的偏差程度。
为了计算股票波动率,交易员需要确定特定时期内股票收益的标准差。他们收集每日收盘价,计算每日收益,然后计算这些收益的标准差。这给出了年化波动率,反映了股票的波动率。
“良好”的标准差取决于交易者的风险承受能力和策略。较低的值可能意味着潜在的风险和市场波动较小,适合保守的交易者。较高的值表示风险和潜在回报较大,对风险承受能力强的交易者有吸引力。通常,最好寻求平衡。
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