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市场周期是金融交易的基石，决定着各个市场交易者面临的机会和风险。本文深入探讨了市场周期的关键阶段、它们在不同交易领域的表现方式，以及交易者如何利用这些可预测的模式来获得交易成功。
市场周期通常由四个主要阶段组成：积累、上涨、派发和下跌。对于希望在各种市场上实现收益最大化和损失最小化的交易者来说，了解这些阶段是不可或缺的。
这是精明的投资者开始买入的第一阶段，通常是在市场持平或看跌时。价格很低，公众兴趣不大。在此期间交易量可能较低，是知情交易者积累资产的好时机。
积累之后，价格开始上涨。这一阶段的特点是投资者信心增强和媒体关注度增加。在加价阶段，大多数交易者在牛市迹象的诱惑下进入市场。移动平均线和RSI等技术指标经常呈现上升趋势。在上面的市场周期图表中，我们可以看到 21 周期和 50 周期指数移动平均线 (EMA) 线之间的交叉，表明随着加价开始看涨。
在加价阶段达到顶峰后，我们进入分销阶段。在这个阶段，那些早期积累资产的人开始出售，从而将利润从桌面上拿走。该阶段通常存在价格横向波动的时期，并且很难与持续的加价阶段区分开来。然而，交易量通常会随着买卖活动的增加而增加。
最后是降价阶段。在此阶段，价格通常会迅速下降。一般投资者如果退出较晚，就会遭受损失。这种下降一直持续到资产被认为被低估为止，为另一个积累阶段奠定了基础。
了解市场周期并不局限于一种类型的市场。让我们深入研究市场周期在股票、外汇、大宗商品和加密货币*市场等不同领域的表现。
股票市场或许表现出最清晰的周期，主要是由于其悠久的历史和广泛的分析数据。股市周期通常与经济状况相关，周期可能长达数月至数年。积累阶段通常发生在经济衰退期间，随后是经济扩张期间的加价阶段。分销和降价阶段可能与经济放缓或收缩同时发生。
货币在外汇市场上成对交易，使其周期有所不同。货币对受到全球经济指标和事件的影响，从 GDP 增长到利率变化。这里的周期通常较短，有时只持续几周或几个月，因此快速调整策略至关重要。
黄金、石油和农产品等大宗商品都有自己的周期，通常与供需基本面相关。例如，油价可能在地缘政治紧张局势期间上涨（加价），并在新供应路线开通时下跌（降价）。
加密*市场相对较新，但表现出明显的周期，主要是由于其 24/7 交易环境和高波动性。当总体情绪消极时，价格大幅下跌后往往会出现吸筹。加价阶段可能非常快，有时只持续几周甚至几天，然后是同样迅速的分发和减价阶段。
市场周期受到塑造交易者和投资者行为的经济和心理因素的综合影响。识别这些驱动力可以为市场参与者提供有价值的见解。
GDP 增长、利率和通胀等基本经济指标往往是市场周期的催化剂。例如，低利率可能会启动积累阶段，因为借贷成本较低，投资机会看起来更有吸引力。同样，随着投资者寻求退出风险较高的资产，利率上升可能预示着分配或降价阶段。
市场情绪在金融市场的周期性行为中起着至关重要的作用。像股市七年周期这样的想法虽然没有得到经验证明，但可以影响投资者的心理。这一概念表明，金融危机大约每七年发生一次，当一个周期达到这个时间范围时，就会产生一种厄运即将来临的感觉。这些心理因素有时可能是自我实现的预言，导致交易者根据感知而不是潜在的经济状况做出决策。
交易者利用他们对市场周期的理解来制定利用每个阶段的独特特征的策略。以下是交易者利用市场周期发挥优势的一些方法：
在积累阶段，知情交易者经常持有多头头寸，在预期加价阶段购买被低估的资产。他们寻找潜在好转的迹象，例如交易量增加或 RSI 或 MACD 等技术指标的看涨背离。FXOpen 的原生TickTrader等平台提供了此类技术工具来识别和利用市场周期。
一旦进入加价阶段，交易者可以采用移动平均线交叉等趋势跟踪策略来抓住势头。
认识到分发阶段的开始是采取对策的关键。交易者可能会利用卖空来从价格下跌中获利。技术指标，例如从看涨到看跌的移动平均线交叉，可以作为启动空头头寸的信号。
在下跌阶段，交易者通常会考虑趋势交易策略，并在下跌趋势中寻找有效的切入点。
了解市场周期是交易者的一项基本技能，可以为何时购买或出售各种资产提供宝贵的见解。无论您是在股市中航行还是涉足外汇市场，全面掌握这些周期都可以极大地增强您的交易策略。要将这些见解付诸行动，请考虑开设 FXOpen 账户来访问此处讨论的每个市场。
*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供分别根据FCA 规则归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。
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