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在动荡的加密货币市场中，交易者必须应对许多挑战。最常见的陷阱之一是熊市和牛市陷阱，如果交易者不小心的话，很快就会让他们措手不及。在这篇FXOpen文章中，我们将探讨这些陷阱的工作原理，提供示例来说明其特征，并讲述避免它们的实用方法。
在加密货币交易中，熊市陷阱是表明加密资产正在下跌的信号，吸引卖空者为价格下跌做好准备。然而，这个信号是错误的；创出新低后，资产大幅反弹。在图表上，这可能看起来像是突破支撑位，然后快速反转，通常会留下长影线。
“熊市陷阱”一词来自于它“困住”看跌交易者的方式。他们几乎立刻就处于亏损状态，心理上很脆弱——他们必须要么意识到亏损，要么冒着进一步亏损的风险继续持仓。
通常情况下，回补这些空头（即通过回购头寸来平仓）会助长空头陷阱，随着交易者急于离场以避免进一步的痛苦，从而推高价格。还值得注意的是，期待反转的多头交易者也经常在熊市陷阱中被止损——毕竟，通常会重复建议将止损设置为超出支撑位或阻力位。
重要的是要明白，捕熊陷阱主要是心理作用的。它们通常发生在市场情绪极度消极、交易者预计价格进一步下跌的情况下。市场上的机构参与者利用这种消极情绪来谋取利益。他们持有多头头寸并短暂压低价格，以陷阱许多空头交易者并触发多头止损。当空头开始回补并且其他交易者开始买入时，价格上涨并使这些参与者获利。
在上面的例子中，我们看到比特币在左侧大幅下跌，在屏幕外继续更大的下跌趋势。价格触底，形成全天保持的支撑区域。鉴于比特币一直处于长期下跌趋势，预计价格下跌是合理的。
因此，当价格开始以相当大的蜡烛线突破时，突破交易者开始进入空头头寸。那些持有多头头寸、预计更广泛的趋势反转的人会被止损出局。
当价格随着购买压力的增加而开始反转时，空头交易者就会陷入困境，很可能会遭受小额损失；止损多头交易者正在寻求重新入场。随着空头开始平仓，多头交易者再次蜂拥入场，比特币飙升。
牛市陷阱实际上与熊市陷阱相反：价格上涨，鼓励交易者购买加密货币。它创下新高并很快反转，使突破买入的交易者蒙受损失。这是牛市陷阱与熊市陷阱之间的主要区别。
同样，牛市陷阱也与情绪有关。多头被困，意识到他们可能会遭受损失。正确预测即将到来的下降趋势的空头将被止损并寻找另一个入场点。这两类交易者的恐惧和沮丧增加了市场的抛售压力，导致价格下跌。
在上图中，比特币在屏幕外延续上涨趋势后下跌。它形成低点，回撤，并在阻力区域做出反应。价格继续走高，突破阻力并形成长影线。当长影线形成时，买入突破的交易者会看到他们的头寸转向亏损，而许多空头交易者的止损被触发。
随着价格走低，较短时间范围内的熊市陷阱迫使价格再次走高，形成真正的牛市陷阱。突破交易者认为这一次是真的，因为高点被突破并开设多头头寸，而一些发现重新入场的空头交易者再次被止损。当价格开始大幅下跌时，由于交易者纷纷做空，市场真实方向的实现迫使价格进一步走低。
这个例子很有趣，因为它表明牛市陷阱可以在同一区域重复发生。虽然我们不会在本文中介绍它，但学习威科夫方法可以帮助您处理和理解为什么您可能会在给定区域看到多个熊市和牛市陷阱。
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避免陷入加密货币的熊市和牛市陷阱可能很棘手，这意味着交易者应该采取预防措施来防止沮丧和潜在损失。以下四种方法可以帮助交易者避开这些陷阱。
熊市陷阱和牛市陷阱有两个目的：利用交易者的情绪和利用流动性。流动性允许交易者在不显着影响资产价格的情况下持有大量头寸，从而减少滑点/交易成本。流动性最深的区域通常位于支撑位或阻力位之外，在此设置止损，突破交易者正在等待，通常会在大幅波动发生之前介入（如示例所示）。
流动性在高点和低点大致相等的区域，沿着看似强劲的趋势线，以整数（例如 24,000 美元）积累，但也存在于每个关键高点和低点之外。在设置止损的明显位置是这些区域之一的设置中，您可以考虑使用更广泛的止损。超越下一个重要的支撑/阻力位是一个很好的起点。
“趋势是你的朋友”这句话在交易者中流行是有原因的。通常，这些陷阱将价格推向更广泛趋势的方向。了解这一点有助于避免此类陷阱。例如，如果大盘趋势明显看跌，交易者可能会根据潜在突破重新考虑持有多头头寸。同样，如果趋势看涨，那么推迟建立空头头寸可能是明智的选择。这并不意味着应该完全忽视反趋势机会，而是应该谨慎对待它们。
交易量通常可以提供有关市场活动的宝贵线索。价格的突然波动伴随着高交易量可能表明真正的突破，而低交易量则可能意味着陷阱。情况并非总是如此，因为熊市陷阱和牛市陷阱本身可以产生大量交易量，因此值得将最近突破的交易量与潜在陷阱的交易量进行比较，以衡量强度。
最后，交易者可以使用相对强弱指数（RSI）（一种流行的动量指标）来发现陷阱经常发生的逆转的早期预警信号。RSI 与价格之间的背离表明动能减弱以及牛市/熊市陷阱的可能性。例如，如果价格达到新高但 RSI 没有达到新高，则可能会出现反转。相反，如果价格在 RSI 未确认的情况下创出新低，则可能是潜在牛市陷阱的迹象。
总之，熊市和牛市陷阱只是交易者在加密货币市场中面临的众多挑战之一。了解它们的工作原理以及如何避免它们可以显着减少交易者遭受的损失，如果正确利用，甚至可能提供获利的机会。
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