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在外汇交易领域，了解市场上最有影响力的参与者（如银行和对冲基金）的动向和策略（称为“智能货币”）可以为零售交易者提供显着的优势。这篇 FXOpen 文章深入探讨了智能货币概念，讨论了机构投资者如何影响市场趋势，以及零售交易者如何根据这些市场推动者调整策略，以获得更好的结果。
智能货币概念（SMC）的核心原则是，金融市场中大型机构投资者的动向可以为散户交易者提供有关未来市场趋势的宝贵线索。
这些机构投资者通常被称为“聪明钱”，包括银行、对冲基金和投资公司，他们拥有巨大的资本力量来影响市场方向。 SMC的核心在于相信通过观察和了解这些实体的交易行为和模式，零售交易者可以调整他们的交易策略，以潜在地获得更有利的结果。
本质上，SMC不仅仅是追随“钱”，而是了解这些大量资本的战略布局和动向。机构投资者通常在进行大量交易之前进行广泛的研究并对市场动态有深入的了解。
因此，他们的行为通常预示着更广泛的市场情绪或即将发生的重大市场走势。通过解读这些信号，零售交易者可以在市场趋势对更广泛的市场变得明显之前深入了解市场趋势。
理解 SMC 需要转变视角，从只关注技术指标和价格行为转向考虑市场的心理和战略因素。对于零售交易者来说，利用智能货币概念意味着以更明智的方式驾驭市场，利用机构投资者留下的痕迹作为做出更明智交易决策的途径。
智能货币概念引入了几个基本思想，为交易者提供了一个通过机构活动的视角来解释市场走势的框架。
代表机构投资者下达大量订单的区域，通常以范围的形式。这些区块通常先于市场朝该区块方向强劲波动，充当“聪明资金”感兴趣的领域的路标。当价格回到该区域时，它通常会反转（类似于支撑或阻力区域）。
这些本质上是失败的订单块。当订单块无法保持价格时，它就会突破，这可能表明“聪明的钱”方向已经改变。当价格突破或低于订单块时，它可以充当未来价格的障碍（类似于支撑区域可以变成阻力区域，反之亦然）。
当价格超过显着高点或低点时，就会出现 BOS，表明市场趋势可能发生变化。它标志着一个市场阶段的结束和另一个市场阶段的开始，提供了有关“聪明资金”对市场方向影响的线索。识别 BOS 对于确定趋势方向至关重要。
这个概念指的是市场行为的显着变化，通常通过波动性突然增加或价格方向的转变来体现。 ChoCH 通常跟随 BOS，确认潜在的趋势逆转，并暗示机构活动驱动的市场情绪进入新阶段。
这些缺口代表图表上价格快速移动的区域，留下的缺口表明供需之间存在不平衡。机构交易者通常会瞄准这些缺口以获得潜在回报，因此随着时间的推移，价格往往会回落以填补这些缺口。
在SMC的背景下，流动性是指由于存在相反的市场订单而“聪明的钱”可能执行大额订单的领域。这些区域是止损和止损单（捕捉突破）可能停留的区域，通常围绕关键高点或低点、趋势线和相等的高点/低点。该概念指出，“聪明的钱”可能会在真正的市场方向展开之前将价格推向这些区域以执行大额订单，就像在牛市或熊市陷阱中一样。
这些阶段表明“聪明的钱”正在积累（购买）或分配（出售）其头寸的时期。植根于威科夫理论，吸筹发生在较低的价格水平，通常在显着的上升趋势之前，而派发则发生在较高的价格水平，通常在下降趋势之前。识别这些阶段可以洞察机构投资者青睐的未来市场方向。
交易 SMC 需要对市场动态有细致入微的了解，并具有解读机构参与迹象的能力。下面，我们将概述该方法。交易者可以将这些步骤应用于 FXOpen 免费TickTrader平台上的实时外汇图表。
交易者可以通过观察BOS和ChoCH来识别市场走势。趋势通常由一系列更高的高点/更高的低点（上升趋势）和更低的低点/更低的高点（下降趋势）来识别。
当存在明显的 BOS 时，即价格超过显着高点或低点，表明市场方向发生转变时，就会出现趋势延续。此后，ChoCH（市场行为的突然变化）可能会证实新趋势。识别这些要素可以让交易者与市场动力保持一致，为设定方向提供战略框架。
下一步涉及查明机构交易者可能参与的领域，通常由 BOS 或 ChoCH 发出信号。交易者寻找引发这种转变的范围（标记订单块），如果明显偏离该范围以形成公允价值缺口，或者它与突破块对齐，那么准确率就会增加。
在这些点附近存在流动性，或者是否有针对性地启动 BOS 或 ChoCH，可以进一步验证订单块的重要性。这一阶段对于了解大量交易正在进行的位置以及价格在继续趋势之前可能会重新审视的位置至关重要。
一旦确定了订单块，寻找战略切入点就成为重点。交易者通常要么在区块边缘设置限价订单，要么等待特定的烛台形态，例如锤子线、流星或吞没蜡烛。这些信号表明趋势可能会持续，为入场提供线索。然而，其他工具，如斐波那契回撤或指标，也可用于识别 SMC 内的切入点。
智能货币概念和价格行为都是流行的交易策略，但它们从不同的角度进入市场。价格行为侧重于分析过去和现在的价格走势，以识别模式或趋势，而不考虑外部因素。它在很大程度上依赖于烛台模式、图表形态以及支撑位和阻力位，使其成为一种基于交易技术方面的策略。这种方法因其简单性和直接依赖价格数据而受到青睐，允许交易者根据当前的市场环境做出决策。
另一方面，SMC交易更深入地研究潜在的市场动态，强调机构投资者或“聪明资金”的影响。它试图利用订单块、流动性区域和公允价值缺口等概念来确定这些主要参与者可能进入或退出市场的位置。聪明的资金策略基于这样的信念：了解机构交易者的行为可以让零售交易者在潜在的市场走势在更广泛的市场中显现出来之前洞察它们。
虽然价格走势很简单并且纯粹依赖于技术分析，但 SMC 融入了更具战略性的观点，考虑了市场上最有影响力的参与者的心理和战略策略。
交易者可能会发现价格走势因其清晰度和对图表的关注而有吸引力，而 SMC 提供了更深入（尽管更复杂）的市场力量分析。将两者结合起来可以提供全面的交易策略，利用价格行为的简单性和技术重点以及 SMC 提供的策略深度。
智能货币概念弥合了零售交易者和机构投资者难以捉摸的策略之间的差距，提供了一种结构化的方法来解读市场走势。通过理解和应用 SMC 原则，交易者可以以更大的洞察力和信心驾驭外汇市场。开设 FXOpen 账户为渴望在实时交易环境中应用这些先进概念的交易者提供了绝佳的途径，为做出更明智的战略性交易决策奠定了基础。
智能货币概念（SMC）是一种交易策略，专注于理解和利用银行和对冲基金等机构投资者发起的市场走势。它认为，通过识别这些主要参与者的交易行为，零售交易者可以做出更明智的决策。
SMC 外汇策略涉及识别表明机构投资者参与的模式和信号。这包括分析订单块、流动性区域、结构中断 (BOS)、特征变化 (ChoCH) 和公允价值缺口。通过与这些信号保持一致，交易者的目标是让他们的交易与“聪明资金”的行为保持一致。
SMC 交易时间范围的选择应符合交易者的目标和策略。短期交易者可能更喜欢 1 小时或 4 小时图表以获得更快的洞察力，而长期交易者可能会选择每日或每周图表来捕捉受机构变动影响的更广泛的市场趋势。
SMC 和价格行为迎合市场分析的不同方面。智能货币策略侧重于机构变动，而价格行为则侧重于价格本身形成的模式。两者本质上都不是更好。它们的有效性取决于交易者的策略、市场理解以及对概念的接受度。将两者结合起来可以提供一种全面的市场分析方法。
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