风险管理与资金管理：最佳实践

风险管理和资金管理这两个术语经常互换使用，但它们在交易中有明显的区别，并且是有效投资组合管理的重要组成部分。

这些区别是什么？在这篇FXOpen文章中，我们将了解了解交易中的资金和风险管理概念如何帮助您制定策略。

什么是风险管理？

交易资产总是带有一定程度的风险，无论是低风险的美国国债还是高风险的加密货币。与资产类别相关的风险根据其特征而变化，例如它是世界储备资产还是交易量低的外来货币，以及影响其价值的市场驱动因素。风险管理涉及分析您在交易中可能遭受的潜在损失与潜在利润的对比，并采取措施将这些损失降至最低，例如设置止损水平。

对于没有稳健的风险/回报策略的交易者来说，长期持有亏损头寸是一个常见的错误。但适当的风险管理会限制头寸规模和可接受的下行趋势，以便您退出亏损头寸并为未来的盈利交易保留资金。

资产价格可接受的波动量将取决于您的情况允许的个人风险承受能力。

什么是资金管理？

交易中的资金管理和风险管理有什么区别？与风险管理不同，资金管理是指交易者分配可用资金的总体策略。这决定了在交易中投入多少资金，决定如何扩大或缩小头寸规模，并设定长期交易目标。

稳健的资金管理策略会留出足够的资金，以应对不可避免的错误和头寸损失，确保每次损失相对于投资组合的整体规模都很小。它还决定何时获利了结以及何时离开获胜头寸以最大化收益。

风险管理技术

• 设置自动订单。通过下达止损单，您将在价格达到特定水平时退出交易，以防止在资产走势与您的预期相反时进一步损失，同时在价格回升之前获利以获取收益。
• 对冲。用倾向于朝相反方向移动的负相关资产抵消头寸意味着即使初始头寸对您不利，您仍然可以赚钱。
• 多样化。通过将您的资金分配到不同的资产、市场和时间范围，您可以避免在单一领域遭受重大损失并最大化潜在利润。

资金管理技巧

• 冒着你可以承受损失的钱的风险。做出冷静的交易决定很重要，当您需要资金来支付必需品时，这种情况就不太可能发生。
• 限制头寸规模。通常，您每笔交易的平均风险不应超过您账户余额的 2%。这样，即使连续亏损，您仍然有可用资金。
• 开始前制定计划。一个定义明确的交易计划，其中规定了进入点和退出点以及风险金额，将帮助您避免做出冲动的决定。
• 调整策略。适用于一种资产的交易策略可能不适用于另一种资产，因此随着时间的推移，您可能需要根据市场情况采用不同的策略。

评估交易风险管理的指标

您如何衡量各种风险管理技术的绩效？

风险回报率

通过分析每笔交易的预期利润与其涉及的风险量，您可以决定建仓是否是一个可行的选择。您还可以将一项潜在交易与另一项进行比较，以找到潜力最大的交易。该比率可能会有所不同，但总的来说，至少 1:3（表示从 1 美元的损失中赚取 3 美元的前景）被认为是可以接受的。

最大回撤

您可以为您准备接受的最高账户价值与连续亏损后的价值之间的最大差额设置一个限制。例如，您可以扭转 10% 的回撤并获得 11.1% 的收益以恢复盈亏平衡。然而，50% 的回撤需要后续 100% 的收益才能实现收支平衡。如果您的账户超过最大回撤，风险管理规则将要求关闭交易以阻止进一步的损失。

赢/输比率

盈利/亏损比率衡量获利交易的数量与无利可图的交易数量之比。比率高于 1 表示至少 50% 的交易是有利可图的。您可以使用赢/输比率来计​​算风险回报率。您可以将两者结合起来，了解如何通过降低风险回报率和提高盈亏率来改善交易结果。

评估交易资金管理的指标

您如何衡量您的资金管理策略是否成功？

账户增长率

连续获利可以成倍地增加您账户的价值，但一连串的巨额亏损将很快耗尽您的余额。分析您的账户价值随时间的增长将表明您的交易策略的有效性，并决定您是否需要进行调整以保护您的资本。

每笔交易的平均风险

许多交易者会确定他们准备在每笔交易中承担的平均风险，以便头寸的单次亏损仅占他们账户的一小部分。一般规则是将每笔交易的交易金额限制在账户余额的 1-2%。例如，如果您有 1,000 美元的投资组合，则每笔交易的平均风险为 2% 意味着将交易限制在 20 美元以内。

结论

资金管理和风险管理对于确定您的长期交易业绩至关重要。通过限制每笔交易的风险和管理您的资金，您可以避免重大损失并保护您的投资组合。如果您准备好建立交易组合，您可以开设一个 FXOpen 账户并开始在TickTrader平台上进行交易。

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