适合经验丰富的交易者的振荡指标（无 RSI 和 MACD）

在技​​术交易领域，经验丰富的交易员和初学者都经常使用指标来衡量市场势头和潜在逆转。虽然许多人都熟悉 RSI（相对强弱指数）和 MACD（移动平均收敛散度）等流行工具，但本文采用了不同的方式。在这里，我们深入研究其他振荡指标——每个指标都有其独特的功能、在交易策略中的重要性以及解释信号的方法。一旦您了解了这些工具，您就可以开设一个 FXOpen 账户，在实时市场上试用它们，以 0.0 点起的低点差和 1.50 美元起的低佣金进行交易。

随机

随机震荡指标由乔治·莱恩博士于 20 世纪 50 年代末开发，是一种动量指标。它可识别市场中的超买和超卖情况，并发出潜在的价格反转信号。它由两条线组成，与移动平均线等趋势跟踪指标不同，它位于图表下方，在两个区间 (0-100) 之间波动。

随机指标根据两条线计算：%K 和 %D。

• %K是使用最近的收盘价相对于指定时间段内的最高价和最低价计算的主要线。
• %D是 %K 的 3 周期简单移动平均线 (SMA)。

其常见设置是14个周期，这意味着它将当前收盘价与14个周期（分钟、小时、天等，取决于时间范围）内的最高价和最低价进行比较。

随机指标有三种类型：

• 快速随机指标：使用原始 %K 和 %D 线，提供频繁信号。
• 慢速随机指标：快速随机指标的平滑版本，提供更少但更可靠的信号。
• 完全随机指标：允许针对特定交易策略定制 %K 和 %D 参数。

信号

随机振荡指标提供三个主要信号：

• 超买/超卖条件：当随机指标高于 80 时，资产被视为超买；当随机指标低于 20 时，资产被视为超卖。
• 背离：当价格形成较低的低点，表明下跌趋势，而随机指标同时形成较高的低点，表明潜在的力量和向上反转的潜力时，就会出现看涨背离。相反，当价格形成较高的高点，表明上涨趋势，但随机指标形成较低的高点，暗示动能减弱和可能出现向下反转时，就会出现看跌背离。
• 交叉：当 %K 线向上穿过 %D 线时，发出买入信号。相反，当 %K 线向下穿过 %D 线时，发出卖出信号。

超棒震荡指标

动量震荡指标(AO)是交易中众所周知的震荡指标。它由比尔·威廉姆斯 (Bill Williams) 开发，使用围绕零线震荡的直方图来评估市场动量和潜在趋势反转。动量震荡指标的计算方法是中位数价格（最高价和最低价的平均值）的 5 周期和 34 周期简单移动平均线 (SMA) 之间的差值。默认设置为 5 和 3，但可以根据交易者的策略和市场条件进行自定义。

信号

AO 提供了几个关键信号：

• 看涨和看跌碟形：看涨碟形出现在 AO 柱状图位于零线上方并显示一系列三根柱状图时，其中前两根柱状图为红色（值减小），第三根柱状图为绿色（值较高），表示可能出现看涨反转。相反，看跌碟形出现在 AO 柱状图位于零线下方并显示一系列三根柱状图时，其中前两根柱状图为绿色（值减小），第三根柱状图为红色（值较高），表示可能出现看跌反转。
• 零线交叉：当 AO 直方图穿过零线上方时，会发生看涨交叉，表明可能存在上升趋势。相反，当 AO 直方图穿过零线下方时，会发生看跌交叉，表明可能存在下降趋势。
• 双峰：当 AO 直方图中有两个低点低于零线时，出现看涨双峰信号，第二个低点高于第一个低点。这表明可能出现看涨反转。相反，当 AO 直方图中有两个高点高于零线时，出现看跌双峰信号，第二个高点低于第一个高点。这表明可能出现看跌反转。
• 背离：当价格创出更低的低点，但 AO 创出更高的低点时，就会出现看涨背离，表明下跌势头正在减弱，暗示可能出现看涨反转。相反，当价格走高，但 AO 创出更低的高点时，图表上就会出现看跌背离，表明上涨势头正在减弱，暗示可能出现看跌反转。

克林格振荡器

克林格震荡指标，也称为克林格成交量震荡指标，由斯蒂芬·克林格于 20 世纪 80 年代开发。它测量两个成交量指数移动平均线之间的差值，用两条线表示。它通过关注成交量趋势的变化和价格变动来解决其他成交量指标的局限性。震荡指标由图表上的两条线组成：克林格线和信号线，通常是克林格线的 13 周期 EMA。

克林格震荡指标的标准设置通常使用 34 周期和 55 周期 EMA 作为克林格线。信号线通常是 13 周期 EMA 的克林格线。这些设置旨在捕捉中长期成交量趋势并过滤掉短期噪音。

信号

Klinger 提供了几种信号：

• 背离：当震荡指标形成更高的低点而价格创下新低时，出现看涨背离，表明存在买入压力。当震荡指标形成更低的高点而价格创下新高时，出现看跌背离，表明可能出现下行反转。
• 交叉：克林格线与信号线交叉时，出现交易信号。看涨交叉（克林格线高于信号）表示价格可能上涨。相反，看跌交叉（克林格线低于信号）表示有做空机会，表明看跌势头。
• 零线交叉：零线交叉可能决定价格走势。交叉高于零线可能表示看涨情绪，而交叉低于零线则表示看跌情绪。
  

Chande 动量震荡指标

由 Tushar Chande 开发的Chande 动量震荡指标 (CMO)旨在衡量金融工具的动量。与通常介于 0 到 100 之间的震荡指标不同，由一条线组成的 CMO 的震荡范围在 -100 到 +100 之间。此范围允许交易者更动态地评估动量的强度和方向。

钱德动量震荡指标 (CMO) 的标准设置通常使用 9 个周期的回顾，这与技术分析中衡量短期至中期动量的常见做法一致。这意味着 CMO 根据过去 9 个周期的价格变化来计算动量。

信号

股票市场和其他金融市场的 Chande 动量震荡指标为交易者提供了关键信号：

• 解释动量：高于零的值表示向上的动量，更高的值表示更强的看涨动量，反之亦然。
• 超买和超卖情况：接近 +100 的读数表明超买情况，可能表明上升趋势出现逆转或放缓。相反，接近 -100 的值可能表示超卖情况，表明下降趋势可能出现逆转或放缓。
• 零线交叉：高于零线可能表示看涨趋势，而低于零线可能表示看跌趋势，为交易者提供进入或退出点。
  

成交量震荡指标

成交量震荡指标是交易中最受欢迎的震荡指标之一。它通过比较两个交易量移动平均线来评估市场趋势及其强度。它由一条线组成。与仅关注价格走势的价格震荡指标不同，成交量震荡指标结合了成交量数据，可深入了解潜在的市场活动。

音量振荡器的标准设置通常使用：

• 成交量短期移动平均线：5 个周期
• 成交量长期移动平均线：20 个周期

这些设置可以根据交易者的偏好和正在分析的特定市场或资产进行调整。

信号

成交量振荡器产生以下信号：

• 价格走势强弱的迹象：正向振荡指标表示买入/卖出强劲，支持当前趋势并暗示趋势将持续。相反，负向振荡指标则表明趋势可能逆转或放缓。
• 背离信号：当成交量震荡指标的方向与价格变动方向不同时，就会出现背离。例如，价格出现新高，而震荡指标的高点却较低，这可能表明上涨势头减弱，可能预示着经济下滑。相反，价格出现新低，而震荡指标却没有相应的低点，则可能预示着即将出现向上反转。

底线

虽然振荡指标可以洞察价格走势和潜在逆转，但仅依靠它们进行交易决策可能还不够。考虑趋势分析、蜡烛图形态、支撑位和阻力位以及更广泛的市场情绪等其他因素可能会加强交易策略并降低风险。TickTrader平台有多种振荡指标，市场参与者可以使用它们来分析 600 多个市场。

常见问题解答

振荡器如何工作？

震荡指标在规定范围内或围绕中心线波动。它们使用应用于市场数据的数学公式来发出超买或超卖情况、趋势逆转或动量转变的信号。

交易中的振荡是什么意思？

在交易中，震荡是指动量指标在特定范围内或围绕中点来回波动。它有助于识别趋势反转、动量变化和潜在的交易机会。

什么是震荡指标策略？

振荡策略使用振荡指标作为交易决策的主要工具，获取超买/超卖条件、分歧或交叉等信号来确定何时进入或退出交易。

指标和振荡器之间有什么区别？

指标是技术分析的通用工具箱，包括不同的工具类型，例如趋势指标、震荡指标和成交量。震荡指标是一种在设定的范围内波动的特定指标，可帮助交易者识别超买或超卖情况以及潜在的价格反转。

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