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外汇交易是一项复杂的任务；因此，交易者寻找各种技术和工具来克服挑战。其中一项技巧是理解和利用市场情绪的力量。在本文中，我们将定义什么是外汇市场情绪，强调其在交易中发挥的关键作用，并概述各种情绪指标。
外汇市场情绪的核心是指参与外汇市场的交易者和投资者的集体感受、看法和态度。它体现了他们交易决策背后的情感和信念。市场情绪的范围可以从极端乐观（看涨情绪）到极端悲观（看跌情绪），并且可以对货币价格产生深远影响。
基本面分析常常无法考虑推动市场走势的人为因素。这就是为什么外汇交易中的情绪分析提供了独特的视角，通过具体指标和市场数据报告来衡量市场情绪并帮助交易者预测潜在的价格波动，以量化和解释市场情绪。
在外汇领域，交易量代表特定时间范围内交易的货币单位数量，并表明市场参与者的强度和信念。高交易量通常意味着强烈的情绪。另一方面，交易量低可能意味着缺乏共识，可能导致价格行为停滞或不稳定。交易量通常被认为是领先指标，因为价格和交易量之间的背离或趋同可能预示着价格方向的转变。下面讨论几个与交易量相关的指标。
平衡交易量衡量市场买卖压力的强度。考虑到这一上涨量，它会在资产收盘价高于前一收盘价时累积交易量。相反，当资产收盘价低于上一时期时，它将该时期的成交量计为下跌成交量。OBV 上升表明看涨情绪，而 OBV 下降表明看跌情绪。
吸筹/派发指标利用交易量和价格数据来评估资产是否正在经历交易者的吸筹或派发，旨在检测价格变动与交易量流向之间的差异。与不断增加的 A/D 指标相一致的上涨价格意味着积累量足以维持价格上涨，可能预示着上升趋势的持续（看涨情绪）。相反，如果 A/D 线在价格处于下降趋势时下跌，则反映了负面情绪。
VPT 由累积交易量线组成，该线根据价格和当前交易量的百分比变化进行调整，通常在证券上涨时增加，在证券下跌时减少。其主要目标是揭示趋势的强度和方向，VPT 上升表明看涨情绪，VPT 下降表明看跌情绪。
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美国商品期货交易委员会 (CFTC) 每周发布交易者承诺 (COT) 报告，全面了解不同市场参与者在期货市场上持有的头寸。这些群体的净头寸揭示了他们对特定货币对是看涨还是看跌。
通过检查不同交易者群体的定位，外汇交易者可以衡量市场的情绪偏差。例如，如果资产管理公司/机构严重空头某种货币，则可能表明长期来看存在潜在疲软，因为此类包括通常拥有长期投资期限的资产管理公司和机构交易员。
COT 报告有其局限性。他们有几天的滞后，这意味着他们可能无法捕捉最新的市场发展。此外，这些报告可能无法反映整个外汇市场。交易者将 COT 数据与其他分析方法结合使用，以做出明智的交易决策。
外汇交易者可以通过观察期货未平仓合约的变化以及货币价格的变动来分析市场情绪。现货外汇市场上不易获得未平仓合约数据；然而，交易者可以从相关期货市场收集见解。
未平仓合约代表特定资产尚未平仓或被相反交易抵消的衍生品合约总数。外汇交易者检查他们交易的特定货币对的期货未平仓合约，以便间接了解市场热情和参与度。期货未平仓合约通过发出市场情绪变化信号、影响流动性和波动性以及提供套利机会来间接影响货币对。
当货币对的现货价格和期货价格之间存在很强的相关性时，期货未平仓合约数据尤其重要。一般来说，期货未平仓合约和上升趋势货币对之间的看跌背离可能表明在预期价格进一步上涨时需要谨慎。另一方面，未平仓合约的增加与货币贬值可能是看涨情绪出现的信号。
头寸摘要允许通过分析不同交易者类别对潜在市场走势的总体立场来评估市场情绪。头寸摘要是经纪商提供的数据报告，显示外汇交易者在特定货币对中持有的集体头寸。
通过检查集体头寸，您可以衡量特定货币对的普遍情绪偏差。如果经纪人提供散户和机构交易者的信息，个人就可以推测他们之间的信息不对称，了解谁倾向于看涨或看跌。这两个市场参与者之间的分歧或趋同可以提供有关情绪变化的宝贵线索。头寸总结与其他情绪指标和技术分析结合使用，有助于更全面地了解市场动态，并显着增强预测和应对价格变化的能力。
外汇情绪分析是一个不断发展的领域，适应不断变化的市场动态，我们鼓励交易者随时了解这些发展。负责任地使用情绪指标是关键，因为它们应该补充包括技术和基本面分析的全面交易策略。通过明智地整合情绪分析，交易者可以增强预测价格变动的能力，并在动态的外汇交易世界中做出明智的决策。
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