理解斐波那契扩展

您是否注意到市场走势经常以可重复的模式出现？那么，斐波那契扩展就派上用场了。在本文中，我们将深入探讨斐波那契扩展的世界，并了解它们如何成为您交易武器库的有力补充。

斐波那契比率入门

斐波那契比率源自斐波那契数列，其中每个数字都是前两个数字的总和（例如 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34）。关键比率称为黄金比率，约为 1.618。计算方法是将序列中的数字除以其前一个数字（例如 34 ÷ 21 ≈ 1.619）。相反，将一个数字除以其下一个数字，结果约为 0.618（例如 21 ÷ 34 ≈ 0.618）。

在交易中，这些比率用于通过斐波那契回撤和延伸来识别潜在的支撑位和阻力位：

• 斐波那契回撤。这些指标表明价格可能在现有趋势中回调的位置。常见的回撤水平为 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%。它们源自序列中数字之间的比率，用于测量潜在的修正点。
• 斐波那契扩展。这些指标预测了当前范围之外的潜在价格目标。关键扩展水平包括 100%、161.8%、200%、261.8% 和 423.6%。它们是通过将斐波那契比率扩展到 100% 水平来计算的，以预测价格在回撤后可能走向何处。

请注意，这些比率可以表示为整数或百分比，例如 0.618 或 61.8%。

什么是斐波那契扩展？

斐波那契扩展（也称为斐波那契扩展或 Fib 扩展）是一种技术分析工具，可帮助交易者确定资产价格的潜在支撑位和阻力位。与常规支撑位和阻力位一样，它们被视为关注区域，而不是价格将精确转向的位置。它们最常用于设定利润目标，但也可用于寻找入场点。

斐波那契扩展可应用于任何市场，包括外汇、商品、股票、加密货币*等，并且适用于所有时间范围。虽然并非万无一失，但使用斐波那契扩展工具结合其他形式的技术分析可能是发现金融市场潜在反转点的有效方法。

斐波那契回撤与扩展

斐波那契回撤和延伸均基于斐波那契数列和黄金比率，但它们用于衡量市场中的不同事物。前者显示从较大走势回调期间的支撑位和阻力位。后者衡量回调后资产价格的潜在支撑位和阻力位。

如上图所示，斐波那契回撤工具可用于确定价格在此情况下可能回调至 -50% 的位置。然后，使用斐波那契扩展工具绘制价格可能在此回调之后的最终位置。100% 和 161.8% 水平构成了显著阻力，导致价格反转。

很容易看出两种工具可以结合使用来制定策略。一般来说，交易者倾向于在回调至关键回撤水平之一时入场，然后在延伸水平上获利。但是，任何一种工具都可用于寻找适合入场和出场的区域。

Fib 扩展：如何在交易策略中使用它们

如果您想知道如何在自己的交易中使用斐波那契扩展，以下是您需要遵循的步骤。为了获得最佳理解，请使用FXOpen 在TickTrader平台上提供的基于趋势的斐波那契扩展工具来应用每个步骤。

• 如果预期看涨，则单击将第一个点设置为主要波动低点；如果预期看跌，则单击将第一个点设置为波动高点。使用 TickTrader 上的 Magnet 模式可以帮助您精确设置。
• 将第二个点放置在相反方向的秋千上。
• 如果预期出现看涨走势，则将第三点置于回调的低点处；如果预期出现看跌走势，则将第三点置于回调的高点处。

就是这样！现在，您知道价格可能在趋势发展过程中出现反转，从而可以设定利润目标或计划入场。您还可以双击该工具以根据自己的喜好进行调整，例如删除某些级别和更改颜色。

看涨示例

在这个例子中，我们有一个摆动低点 (1)，随后是一个摆动高点 (2)，然后出现回撤 (3)。这三个点就是我们绘制斐波那契延伸所需的全部点。请注意，138.2% 水平没有保持，表明价格在这些区域并不总是保证反转。然而，100% 和 161.8% 区域的灯芯和持续走低让交易者确认了反转可能即将到来。

看跌示例

在这里，我们可以看到这三个区域都引发了回调。一些交易者可能认为 138.2% 区域不适合交易。但是，最常见的解决方法是寻找趋势突破的确认，如延伸之间的虚线所示。一旦价格超过该波动高点（间歇性突破下行趋势），交易者就会确认他们所看到的很可能是反转的开始。

一些交易员认为，如果价格收于某个水平之上，它将继续进入下一个区域。虽然有时确实如此，但也可能出现逆转。在这里，价格短暂收于 161.8% 水平以下，然后继续走高。

如何确认 Fib 扩展？

虽然斐波纳契扩展表明价格走势可能逆转或停滞的潜在区域，但交易者通常会寻求额外的确认来增强对这些水平的信心。以下是交易者通常用来验证斐波纳契扩展水平的一些方法。

• 与其他斐波纳契水平的汇合。交易者可以寻找不同时间范围或价格波动的斐波纳契延伸和回撤之间的一致性。这种重叠可能表明价格可能作出反应的更重要的水平。
• 支撑和阻力区域。如果斐波纳契扩展水平与图表上既定的支撑或阻力区域相重合，则可以增强市场在此点做出反应的可能性。
• 蜡烛图形态。观察特定的蜡烛图形态，如十字星、锤子线或斐波那契延伸处的吞没形态，可以洞悉潜在的反转或延续。
• 技术指标。结合移动平均线、RSI或MACD等指标可以帮助确认斐波那契扩展水平的有效性。例如，如果 RSI 指示关键扩展水平的超买状况，交易者可能会预期回调。
• 趋势线和​​图表模式。将斐波那契延伸线与趋势线或头肩图等图表模式对齐可以提供额外的确认。交易者经常发现与这些工具相交的延伸水平具有更重要的意义。
• 成交量分析。斐波纳契扩展水平附近的交易量增加可能表明市场兴趣增强，从而有可能验证该水平的重要性。
• 多时间框架分析。交易者可能会分析不同时间框架内的斐波那契扩展，以确定一致的兴趣水平。在两个图表上都显得重要的水平可以被认为更可靠。
• 市场情绪和新闻事件。虽然主要是技术性的，但了解经济新闻或市场情绪等基本面因素可以帮助交易者评估斐波那契扩展水平是否会保持或被超越。

斐波那契扩展的局限性

斐波那契扩展对于预测潜在价格目标非常有用，但交易者应考虑其局限性。了解这些局限性可使交易策略的使用更加明智。

• 对价格变动缺乏信心。斐波那契扩展虽然基于数学比率，但并未考虑可能对价格产生重大影响的经济新闻或地缘政治发展等意外市场事件。
• 点选择的主观性。扩展水平的有效性取决于正确识别波动高点和低点。不同的交易者可能会选择不同的参考点，从而导致水平和解释不一致。
• 在某些市场条件下无效。在横向或高度波动的市场中，价格可能不遵循斐波那契扩展，从而降低其作为支撑或阻力指标的可靠性。
• 不同时间范围内的信号冲突。不同时间范围内的扩展水平各不相同，可能导致分析和决策过程中出现混乱和信号冲突。
• 过度依赖技术。仅关注斐波那契扩展可能会导致交易者忽视其他关键技术指标或影响市场的基本因素。
• 不自然的价格变动。斐波纳契水平的广泛使用可能导致价格反应，仅仅是因为许多交易者都预期它们，从而产生可能无法维持的人为支撑或阻力。
• 心理偏见。交易者可能会出现确认偏见，看到他们在斐波那契水平上的预期，这可能会导致错误的交易决策。

充分利用斐波那契扩展

到目前为止，您可能已经对斐波那契扩展是什么以及如何使用它们有了相当的了解。但如何充分利用斐波那契扩展呢？以下是您可以考虑的两点，以改进您的交易策略。

• 寻找确认。您无需盲目地在扩展水平设置订单，而是可以在获利或入场之前寻找价格行动确认，即价格在该区域开始反转。您可以通过寻找趋势中断来做到这一点，如上例所述。
• 找到汇合点。同样，您可以使用其他技术分析工具（如趋势线）、移动平均线等指标，甚至多个斐波那契扩展，以便更好地了解价格在某个水平上可能如何反应。

您的下一步

现在，是时候测试一下您的理解了。花一些时间练习如何使用斐波那契扩展，并尝试回测一些设置，看看如何参与交易。一旦您觉得自己有一个可靠的策略，就可以开设一个 FXOpen 账户，开始在实时市场中使用您的技能。与此同时，为什么不尝试探索其他与斐波那契相关的概念，比如斐波那契回撤和谐波模式？祝你好运！

常问问题

如何使用斐波那契扩展？

斐波那契扩展可帮助交易者识别超出当前价格范围的潜在未来支撑位和阻力位。要使用它们，交易者需要选择三个点：趋势的起点、终点和回撤点。然后，他们应用斐波那契扩展工具来预测价格在回撤后可能走向何处。

应如何绘制斐波那契扩展线？

该过程从在图表软件中选择基于趋势的 Fib 扩展工具开始。然后，下一步是选择波动低点/高点（趋势的开始），然后选择波动高点/低点（趋势的结束），最后选择回撤低点/高点。该工具将显示扩展水平，指示可能的未来价格目标。

斐波那契回撤和延伸之间有何区别？

斐波纳契回撤线可在现有趋势中的价格回调期间识别潜在的支撑位和阻力位。另一方面，延伸线则预测超出当前价格范围的水平，表明价格在回撤后可能走向何处。回撤线侧重于修正；延伸线侧重于趋势延续。

*在 FXOpen UK，加密货币差价合约仅供根据 FCA 规则被归类为专业客户的客户交易。零售客户不可交易。

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