您现在的位置：首页 > 新闻中心
波动指数是交易领域的一个有价值的工具，特别是对于参与分析市场趋势和做出明智交易决策的经验丰富的交易者而言。该指标由澳大利亚大宗商品交易商 EW Dreiss 开发，旨在衡量价格波动或无方向行为。波动指数为交易者提供了有关资产是否处于趋势阶段或区间波动阶段的见解。本文介绍了这个高效工具的目的、计算和应用。如果您需要帮助调整和改进您的交易策略，请继续阅读。
波动指数 (CI) 是一种技术分析工具，有助于确定市场是呈趋势走势还是盘整走势。横向走势对于交易者制定可行的策略来说是一项挑战；因此，波动市场指标与其他技术工具相结合可以提供帮助。现有趋势可能逆转也可以通过波动指标来验证。然而，它不是方向指标，因此不能用于预测未来价格方向。
波动市场指数适用于所有资产类别，但波动性较高的条件（例如股指交易）可能更适合该指数。如果您想探索如何使用波动指标来增强您的市场分析技术，请前往FXOpen并尝试TickTrader的图表工具。
波动指数通过以下公式计算：
CI = 100 * LOG10( Σ n1ATR)( MaxHigh( n) − MinLow( n)) / LOG10( n)
在哪里：
CI 值可让您了解跨越特定水平或进入预定义区域时的市场状况。作为振荡类型分析工具，CI 的值介于 0 到 100 之间。震荡市场指标最常见的解释源自斐波那契回撤值。一般认为读数低于38.2表示有趋势；读数在 38.2 和 61.8 之间表明波动走势，这将使交易者等待更清晰趋势的出现；波动市场指标的高读数被认为高于 61.8，当许多交易者更愿意坚持区间波动策略时，它表明价格非常波动或盘整。
根据特定资产、风险偏好或交易风格，交易者可以应用不同的阈值。例如，低于 30 的水平或高于 50 的水平可以分别被视为开始趋势或犹豫不决阶段开始的信号。
Chop Index 在股指交易中非常有用。该市场可能会波动，而波动市场指标可以让交易者识别潜在的突破或较低波动时期。以下是美国 SPX 500 图表上的三个示例，说明在分析真实市场时如何应用波动指数。
CI 值低于某个阈值（通常低于 38.2）表明市场正在开始趋势阶段。这表明存在明显且持续的价格变动；然而，由于 CI 不显示价格变动的方向，因此它可能是向上或向下移动。从事股指交易或对其他资产类别感兴趣的交易者可能会将这一信号解读为采用趋势跟踪策略的机会，例如在上涨趋势中买入或在下跌趋势中卖出。
当 CI 保持在中等范围内（通常在 38.2 至 61.8 之间）时，表明市场相对波动或波动。如下图所示，CI 的这种行为也可能伴随着波动性的增加，意味着更高的市场风险。在这种情况下，可能没有明显或持续的趋势，价格可能会在稍宽的范围内波动，但没有明确的方向。交易者在观察波动市场指标的此类读数时可能要小心谨慎，因为预测价格方向可能具有挑战性。经验丰富的股指交易参与者可能会选择降低风险或等待更清晰的趋势发展。
CI 读数高于某个阈值（通常高于 61.8）表明市场正在窄幅交易区间内盘整。在下图所示的美国 SPX 500 股票指数交易示例中，波动性较低，但价格变动意味着市场犹豫不决，并且可能朝任一方向发生不可预测的变动，且没有明确的趋势。在这种情况下，加上波动市场指标的高值，交易者可能会考虑远离市场或采用区间波动或均值回归策略，因为突破和趋势跟踪方法可能不太有效。
其他几个指标可以与波动指数指标结合起来分析价格走势。交易者可以识别支撑位和阻力位，并考虑相对于移动平均线的价格水平，然后添加 Chop 指数来确定趋势市场的入场点。布林线提供了另一种合适的指标，可与 CI 一起使用来识别交易区间的潜在突破。
结合交易量，CI可以提供强烈的确认信号。经过一段时间的价格横盘走势、低成交量和高 CI 水平后，当价格仍在区间内时，成交量突然激增，指数跌破 38.2 水平，加上价格突破区间，可能会出现以下情况：确认突破。
波动指数对于所有资产类别来说都是一种有价值的工具，股指交易就是一种可能性。它有助于区分横盘走势和趋势市场活动，同时也用于评估资产的波动性。由于波动指数无法预测价格方向，交易者将其与其他技术工具结合起来，使其有利于图表分析策略。
有兴趣使用波动指数测试可能的交易策略吗？考虑开设 FXOpen 账户，它可以让您进入广泛的市场并获得高级交易机会。
本文仅代表以 FXOpen 品牌运营的公司的意见。不得将其视为对以 FXOpen 品牌运营的公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，也不得将其视为财务建议。
