探索交易中的威廉姆斯百分比范围指标

在广阔的技术分析领域中，交易者使用各种指标来帮助他们做出明智的交易决策。此类流行指标之一是威廉姆斯百分比范围 (Williams %R)。它是最简单的指标之一，并且只有一个用例。尽管如此，它还是为世界各地的交易者所熟知。在这篇FXOpen文章中，我们将讲述 Williams %R 的特别之处。

什么是威廉姆斯指标？

Williams %R 由著名交易员兼作家 Larry Williams 开发，是一种动量振荡器，可帮助交易者识别市场中的超买或超卖状况。您可能知道相对强度指数和随机振荡指标，它们也用于确定资产超买或超卖的时期。此外，Williams %R 指标始终与随机指标进行比较。我们将在以下段落中强调差异。

如何计算威廉姆斯百分比范围指标

该指标衡量当前收盘价与指定时期内高低区间之间的关系。

Williams %R 的计算涉及几个步骤，可以使用以下公式执行：

这里，“最高价”表示在指定时期内观察到的最高价格，“收盘价”表示最近的收盘价，“最低价”表示在同一时期内观察到的最低价。

通常，威廉姆斯 %R 的计算周期为 14 年，但交易者可以根据自己的偏好和交易策略进行调整。较短的周期会导致读数更加敏感和不稳定，而较长的周期会提供更平滑且波动性较小的指标以及更少的信号。

如何在交易中使用威廉姆斯%R

超买/超卖市场状况

威廉姆斯 %R 为交易者提供了有关市场潜在逆转和趋势变化的宝贵见解。它显示为一条在 0 和 -100 之间振荡的线，读数高于 -20 表示超买状况，读数低于 -80 表示超卖状况。

当该指标达到超买水平时，表明市场可能会向下调整或趋势反转。相反，当该指标达到超卖水平时，则意味着市场可能已做好向上修正或趋势反转的准备。

在上图中，该指标穿过超买区域，一旦跌破-20，上升趋势就会逆转(1)。然而，后来该指标多次访问超买区域，但实际趋势反转发生的时间要晚得多(2)。

这表明威廉百分比范围不能单独使用，应通过其他技术分析工具的信号进行确认。

分歧

使用该指标的另一种方法是寻找价格走势的背离。例如，如果资产价格创出更低的低点，而威廉姆斯 %R 创出更高的低点，则可能表明潜在的看涨逆转。相反，如果价格创出更高的高点，而威廉姆斯 %R 创出更低的高点，则可能表明看跌反转 (1)。

价格动能

该理论指出，交易者可以使用 Williams %R 来识别价格动量。当指标移出超买或超卖区域并交叉回到内部时，可能意味着市场情绪发生变化，并提供进入或退出交易的机会。然而，正如您在上面的示例中所看到的，威廉百分比范围在趋势逆转之前可以多次访问超买/超卖区域。

Williams %R 和快速随机振荡器：它们有不同吗？

虽然 Williams %R 和快速随机振荡器都属于动量振荡器家族，但这两个指标之间存在显着差异。主要区别在于读数的缩放和解释。

缩放

威廉姆斯 %R 是快速随机震荡指标的反转版本，其值范围为 0 到 -100，而不是 0 到 100。这种反转使交易者更容易识别超买和超卖情况。此外，威廉姆斯 %R 的超买和超卖水平分别设置为 -20 和 -80，而快速随机振荡器使用 20 和 80 作为阈值水平。

计算

另一个区别是计算方法。威廉姆斯 %R 将收盘价与高低范围进行比较，而快速随机震荡指标将收盘价与指定时期内的最高高点和最低低点之间的范围进行比较。

灵敏度

Williams %R 以其对短期价格变动的敏感性和响应能力而闻名。与快速随机振荡器相比，它往往会产生更频繁和不稳定的信号。喜欢更积极主动的交易方式的交易者可能会发现 Williams %R 更适合他们的需求。

另一方面，快速随机振荡指标可以更平滑地表示价格动量。它是使用 %K 线的移动平均值和 %D 线的平滑因子计算的。这种平滑过程有助于过滤短期波动，并且可能受到寻求更稳定和可靠指标的交易者的青睐。

最终，威廉姆斯 %R 和快速随机振荡指标之间的选择取决于交易者的个人交易风格、风险承受能力以及对其交易信号的敏感性或平滑性的偏好。

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信号数量

一些交易者更喜欢随机指标而不是威廉姆斯%R，因为前者提供了更多信号。威廉姆斯百分比范围主要用于识别超买和超卖的市场状况，而随机指标则广泛用于确定背离并根据 %K 和 %D 交叉确定进场和出场点。

使用 Williams %R 的限制

虽然威廉姆斯 %R 可以成为交易者武器库中的一个有价值的工具，但在将其用作独立指标时必须承认其局限性并谨慎行事。

• 它在趋势市场中更有效。尽管没有关于何时使用该指标的特定规则，但经验表明，它可能在区间市场中提供不太可靠的信号。在此期间，该指标可能经常在超买和超卖水平之间振荡，从而导致错误信号。
• 即使在趋势市场中，它也可能会产生错误的信号。没有完美的指标，Williams %R 也不例外。即使在趋势市场中，它也可能会提供错误信号。当价格不断创下新的高点/低点并且震荡指标简单地跟随它时，这种情况就会发生在强劲的趋势中。因此，交易者永远不会仅仅依赖其信号。
• 它提供短期信号。无论用于指标计算的时期如何，Williams %R 旨在捕捉短期价格动量，并可能生成与整体市场趋势不一致的信号。

最后的想法

威廉姆斯 %R 是一种流行的动量振荡器，可帮助交易者识别市场中的超买和超卖状况。当与其他技术指标和分析技术结合使用时，它可以成为一个有价值的工具。然而，在仅依靠 Williams %R 进行交易决策时，了解其局限性并谨慎行事非常重要。通过将其与其他工具结合并考虑更广泛的市场背景，交易者可以增强他们的交易策略并做出更明智的决策。

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