柴金资金流量指标：如何衡量市场压力

您是否正在寻找一种方法来衡量金融市场的买卖压力？然后，您可能想了解柴金资金流（CMF）指标。在本文中，我们将仔细研究这个有效的指标，包括它的公式、解释以及如何在交易策略中使用它。

什么是柴金资金流量指标？

柴金资金流 （CMF） 指标是一个振荡器，用于衡量给定资产的买卖压力强度.它由Marc Chaikin于1980年代创建，旨在让交易者更好地了解进出市场的资金流动。

CMF 指标基于累积分布线的概念，该线计算资产在给定时期内的总累积和分配。然后，它应用成交量加权价格的概念，该概念考虑一段时间内每个价格的交易量，以确定买卖压力的强度。

CMF 指标的范围从 -1 到 +1，高于零的值表示买入压力，低于零的值表示卖出压力。交易者使用CMF来识别趋势和潜在的反转，以及确认价格变动的强度。

什么是股票中的CMF？它与外汇、商品和加密货币*的指标相同。

柴金资金流量公式

与其他指标相比，CMF的公式稍微复杂一些，有多个步骤。它们如下：

1. 计算资金流量乘数

为了确定给定时间点的资金流乘数，我们使用：

当价格在周期高低范围的上半部分收盘时，该乘数为正，当价格收于下半部分下方时，该乘数为负。

2. 计算资金流量：

资金流量 （MFV） 的计算公式为：

3. 计算 CMF：

为了计算出最终的CMF值，我们执行以下操作：

在这里，N 通常是 20 或 21 个周期，尽管可以根据交易者的喜好向上或向下调整。

值得庆幸的是，大多数图表软件都包含 CMF 指标，因此您无需自己执行此计算。在FXOpen提供的免费TickTrader终端中，您会发现CMF指标以及其他数十种指标，可帮助您在市场上找到优势。

如何解释柴金资金流

现在，让我们看一下如何读取 CMF 指标。

趋势强度

如前所述，CMF 在 -1 和 +1 之间波动，但振荡器很少越过 -0.5 和 +0.5 水平。无论如何，交易者可以寻找高于和低于 0 中点线的走势，以确定趋势的方向和强度。

例如，高于 0 的交叉表示买入势头正在进入市场。随着读数攀升，购买压力也随之增加。如果振荡器穿过 0 以下，则情况正好相反。

然而，在实践中，该指标经常以鞭锯式的方式在 0 上方和下方移动。一些交易者会通过只考虑高于或低于 0.05 和 -0.05 有效信号的走势来解决这个问题。这有助于过滤掉噪音并减少错误信号的机会。

趋势反转

最后，CMF 指标可用于发现市场中潜在的反转点。与其他振荡器一样，交易者可以寻找价格和指标方向之间的背离。例如，当价格低点较低而CMF低点较高时，就会出现看涨背离;这可能是市场正在看涨逆转的迹象。当价格创下更高的高点时，会出现看跌背离，但指标没有跟随它。

也可以使用 CMF 发现隐藏的背离。当价格出现较高的低点而振荡器产生较低的低点时，就会发生看涨的隐藏背离。这一信号表明，价格可能会继续看涨趋势。对于看跌隐藏背离，我们会寻找价格以降低高点，而振荡器设置更高的高点。

突破交易

除了发现和衡量趋势外，CMF 还可用于识别突破。如果价格创下新高并突破阻力位，交易者通常会寻找CMF突破之前的峰值。当价格跌破支撑位时，则相反。

在策略中使用 CMF 指标

最终，CMF 指标是一个强大的工具，但不应孤立使用。相反，它应该与其他形式的技术分析相结合，无论是支撑/阻力、图表模式还是其他不相关的指标。

在此示例中，我们将使用移动平均交叉与过滤后的 CMF 相结合来发现潜在条目。

第 1 步：设置图表

您首先需要决定您的资产和时间范围。我们将在 15 分钟的时间范围内使用 AUD/USD，但您可以使用任何资产和时间范围，因为指标的有效性不依赖于它们。您可以打开TickTrader终端开始。

我们将使用 Chaikin 资金流和指数移动平均线 （EMA） 交叉指标。您可以使用两条独立的移动平均线，但 EMA 交叉指标将在一条移动平均线与另一条移动平均线交叉时显示。

我们将使用周期为 20 的 CMF 指标和周期为 20（橙色）和 50（绿色）的移动平均线。最后，我们将保守地进行信号滤波，并在CMF上设置两条线+0.10和-0.10。

第 2 步：查找条目

With our chart setup, we can start to specify our entry criteria.

乐观：

• 标准 1：快速（20 周期）EMA 必须高于慢速（50 周期）EMA。这是我们的合格信号。
• 标准2：在合格信号之后，CMF必须收于+0.10上方。

看跌：

• 标准 1：快速（20 周期）EMA 必须低于慢速（50 周期）EMA。这是我们的合格信号。
• 标准2：在合格信号之后，CMF必须收于-0.10以下。

注意：即使 CMF 交叉在 10 根蜡烛之后出现，我们仍然可以进入，因为 a） 我们的方向已被 EMA 交叉确认，并且 b） 超过 +0.10 或 -0.10 表明动量正在回升。

第 3 步：设置止损水平

与其他指标不同，CMF 没有给出我们可以设置止损的明确区域。因此，最好只使用附近的摆动点。如果附近没有任何明确的点，并且您被迫使用过宽的止损，那么如果这意味着您的风险/回报率很差，您可以放弃交易。

第 4 步：获利

同样，它也没有显示可以从哪里获利。您可以设置最小风险/回报率，例如 1：2 或 1：3，然后寻找超出该最小值的支撑或阻力区域以开始获利。

相反，由于这是一种基于动量/趋势的策略，您可以取消设置止盈目标，并随着趋势的进展将止损追踪到关键摆动点之上或下方。与设定硬性目标相比，这种方法可以帮助您从头寸中榨取更多的利润。

下一步该怎么做

希望本文有助于回答有关“什么是CMF指标，我如何交易它？想知道下一步该怎么做？你可以试试这个：

• 练习使用上述策略来感受 CMF 指标的工作原理。
• 尝试将其与其他指标相结合，如相对强弱指数 （RSI） 或唐奇通道。
• 阅读相关的柴金指标，如柴金波动率和柴金振荡器。
• 当您准备好时，您可以开设一个FXOpen账户并测试您的知识！

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