内包线形态的交易技巧
蜡烛图形态是综合交易策略的重要组成部分。然而，选择一种可靠的形态并非易事。在这种情况下，交易者会关注那些已被证明在不同市场和时间框架下都有效的热门形态。其中一种形态就是内包线形态。
在价格行为交易中，内包线通常被分析为市场结构的暂停，反映了短期波动性的压缩，这可能导致趋势的延续或趋势的反转。
在本文中，我们将分解内包线形态的基础知识，研究真实市场价格图表上这种形态的例子，并讨论如何解读其信号以用于交易目的。
什么是内包线形态？
内包线是一种由两根K线组成的形态，当一根K线的最高价和最低价分别包含在前一根K线的最高价和最低价范围内时，就会在价格图表上出现。换句话说，一根K线的整个价格波动都限制在前一根K线的价格范围内。
前一根K线通常被称为母线，而后一根K线则被称为内包线。这种形态表明价格区间正在收窄，并进入短暂的盘整阶段，买卖双方的压力暂时达到平衡。
然而，这种形态并不预示着趋势反转或趋势延续。价格可能继续沿当前趋势运行，也可能出现反转。此外，这种形态既可能出现在上升趋势中，也可能出现在下降趋势中。
内包线形态可见于多种金融工具，例如股票、加密货币*、ETF、指数和外汇货币对，并可通过FXOpen提供的差价合约（CFD）进行交易。在外汇市场，交易者通常将内包线形态应用于流动性较强的货币对，因为较高的交易量有助于交易执行。
如何识别交易图表上的内包线
交易者若想在交易图表上识别这种形态，可遵循以下步骤：
- 寻找两根K线：交易者首先要找到两根看起来像内包线的K线。
- 比较最高价和最低价范围：之后，他们检查后续蜡烛图（内包线）的最高价和最低价范围是否完全包含在前一根蜡烛图（母线）的最高价和最低价范围内。
- 确认形态：一旦交易者发现后续的K线符合该标准，他们就会确认该K线为内包线。
该形态信号的可靠性可能因时间框架而异，许多交易者更喜欢 H1、H4 或日线图，因为较高的时间框架往往会过滤掉市场噪音，降低虚假突破的风险。
在外汇市场中，内包线往往在流动性较低的时期（例如亚洲交易时段）更频繁地出现，而突破则更常见于流动性较高的时期（例如伦敦和纽约交易时段重叠时期）。
许多交易者在评估内包线形态时会采用多时间框架分析。出现在较低时间框架但与较高时间框架趋势或关键价位相吻合的形态，可能比孤立出现的形态更具意义。例如，在日线上升趋势中，小时图上形成的内包线可能被解读为趋势延续信号，而非反转信号，尤其是在更广泛的市场结构支撑下。
酒吧内部与酒吧外部
当一根K线的最高价和最低价都包含在前一根K线的范围内时，就会出现内包线形态，这表明市场处于盘整或犹豫不决的状态。它暗示着当前趋势可能反转或延续。
另一方面，当一根K线完全超出前一根K线的最高价和最低价之间的范围时，就会出现外包K线——通常被视为一种吞没形态。正如艾尔·布鲁克斯在其著作《交易价格行为趋势》中所定义的那样，外包K线的出现是因为“当前K线的最高价高于前一根K线的最高价，最低价低于前一根K线的最低价”，这反映了买卖双方参与度的增加。看跌外包形态通常出现在上升趋势的顶部附近，可能预示着下跌趋势的反转；而看涨外包形态则出现在下降趋势的底部附近，可能预示着上涨趋势的反转。
内包线反映的是波动率的压缩和盘整，而外包线通常预示着波动率的扩张和价格走势动能的显著转变。两者都被交易者广泛用于技术分析和识别潜在交易机会。
交易者可以使用 FXOpen TickTrader平台分析外汇、股票和其他市场的外部柱线和内部柱线。
交易内包线形态
利用内包线形态进行交易，是将其作为潜在突破或当前趋势延续的信号。以下是交易者使用该形态进行交易时通常遵循的步骤：
确定先前趋势的方向
交易者可以使用趋势线或移动平均线（EMA 或 SMA）来确定整体市场倾向并确认趋势方向。
当形态出现在强劲的既定趋势中，且方向与该趋势一致时，通常被解读为趋势延续。然而，当同样的形态出现在一段较长的单边行情之后，并形成于重要的技术位，例如更高时间框架的支撑位、阻力位或供需区域时，则可能反映出趋势疲软和潜在的反转信号。因此，交易者在判断形态的方向性之前，会同时评估趋势的背景和形态的位置。
在某些情况下，可能会连续形成多个内包线，形成一种盘绕形态，反映出价格的持续压缩，并可能预示着更强劲的波动性扩张。
等待突破
这种形态表明价格正在盘整，可能出现价格压缩。交易者通常会等待价格突破该形态的区间后再入场交易。突破形态高点发出看涨信号，而跌破形态低点则发出看跌信号。
然而，当价格短暂突破母线区间后反转时，可能会出现失败或虚假突破（有时被称为假突破），这通常是由于流动性不足或动能较弱造成的。
突破发生在关键支撑位和阻力位附近，并经其他工具确认时，通常被认为更为强劲。约翰·墨菲的《金融市场技术分析》强调了RSI和MACD等指标在确认突破强度方面的价值。低成交量走势更容易出现假突破。
一些交易者会将这些假突破视为潜在的反转信号，尤其是在逆势而行时。
请考虑提供额外确认信息
许多交易者会等待2-3根K线形成突破方向。此外，为了避免假突破，交易者可能会寻找其他确认指标来支持他们的交易决策。突破时成交量的增加或趋势指标的信号可以提供额外的佐证。常用的确认工具包括平均真实波幅（ATR）和成交量指标，它们可以帮助评估成交量和波动情况。
设定他们的切入点
交易者在交易内包K线形态时通常会采用多种入场模型。最常见的方法是突破入场，止损单设置在母K线最高价或最低价之外。
在趋势延续的情况下，交易者也可以使用突破回测模型，在价格收盘突破该形态后入场，然后重新测试突破水平作为支撑位或阻力位。
设置止损单和止盈单
虽然没有严格的规则，但交易者通常会根据时间框架和入场点，将止损单设置在看跌形态的上方和看涨形态的下方，以避免止损范围过大。一些交易者会在强劲趋势中将止损单设置在波段高点或低点下方。通过ATR等工具监控波动性，也有助于交易者判断在市场从盘整过渡到扩张时，是否需要扩大或缩小止损范围。
对于止盈目标，交易者可能会考虑重要的价格波动点或关键的支撑/阻力位。作为风险管理的一部分，交易者通常会应用预先设定的风险回报比（例如 1:2 或 1:3）来调整仓位规模。
实时市场示例
下面我们以特斯拉股价图表上的看涨内包线形态为例，展示一种内包线突破策略。这种形态代表了一种典型的看涨延续形态，突破由K线收盘价高于母线最高价并守住附近阻力位来确认。
采用内包线突破交易策略，交易者等待价格突破母K线最高价（以水平线标记）。止损位设在K线最低价下方，止盈位设在下一个阻力位。
最后想说的话
虽然内包线形态可以作为识别趋势反转和延续的有效工具，但切勿仅依赖此形态进行交易决策。在实践中，交易者通常会将内包线形态与技术指标、更广泛的市场背景以及结构化的风险管理工具相结合，以制定完整的交易策略。
如果您想制定自己的交易策略，可以使用FXOpen的TickTrader交易平台。如果您已有交易策略，并希望以较低的点差和佣金（可能需支付额外费用）在700多种交易品种上进行交易，可以考虑开设FXOpen账户。
常问问题
内包线是看涨还是看跌？
内包线形态本身并不代表看涨或看跌倾向，它仅仅代表市场处于盘整或犹豫不决的状态。因此，在上升趋势中，内包线形态可能预示着看涨趋势的延续，也可能预示着看跌趋势的反转。同样的道理也适用于下降趋势，指标可能显示看跌，表明趋势将继续；也可能显示看涨，表明趋势即将反转。
看涨内包线意味着什么？
看涨的内包线形态指的是价格上涨之前出现的形态。当这种形态出现在上升趋势中时，它预示着上涨趋势可能即将恢复，在此之前可能会出现短暂的停顿或盘整。当它出现在下降趋势中时，则预示着趋势反转。
什么是酒吧内部策略？
在内包线策略中，交易者等待形态形成，并寻找突破形态高点做多或突破形态低点做空的机会。做多交易的止损单可以设置在形态低点下方，做空交易的止损单可以设置在形态高点上方。盈利目标可以根据交易者的交易计划、技术指标或关键支撑位和阻力位来确定。
如何确认内包线信号？
由于内包线形态既能提供延续信号也能提供反转信号，因此确认这些信号至关重要。首先，交易者需要等待该形态形成，并观察后续K线收盘价是否高于或低于该形态。其次，交易者可以使用成交量或动量指标来判断价格走势的强度。另一种方法是使用能够提供延续或反转信号的图表形态。此外，还可以通过与支撑位和阻力位的一致性，或通过ATR指标衡量的波动率来确认价格走势。
在经济下行趋势中，室内酒吧是否更受欢迎？
不，内包线形态既可用于上升趋势，也可用于下降趋势。没有任何统计数据表明该形态在下降趋势中更受欢迎。交易者无论处于何种趋势，都可以将其运用到交易策略中。
内包交易最常用的时间框架是哪个？
内包线形态可以在任何时间框架内形成，但许多交易者认为它在高时间框架（例如 H1、H4 和日线图）上更为可靠。高时间框架往往能减少市场噪音并过滤掉微小的价格波动，从而降低假突破的风险。低时间框架（例如 5 分钟或 15 分钟图）也可以使用，但通常需要更严格的确认和更积极的风险管理。
内包线形态是突破形态还是延续形态？
内包线形态被描述为一种中性盘整形态，而非严格意义上的突破或延续形态。它反映了价格走势因区间收缩和波动性降低而出现的暂停。根据市场情况，内包线形态可能预示着突破、趋势延续，或偶尔预示着趋势反转。交易者通常依赖于当前趋势、支撑位和阻力位，以及诸如RSI或MACD动量指标、成交量放大或ATR波动率等确认工具来决定如何交易这种形态。然而，布尔科夫斯基在《图表形态百科全书》中指出，该形态在62%的情况下会发出延续信号。
外汇交易中的内包线有多可靠？
外汇交易中，内包线形态的可靠性很大程度上取决于市场状况和确认信号。任何交易的常见必要条件是货币对流动性强且交易活跃，例如伦敦或纽约交易时段。当与支撑位和阻力位、动量指标以及明确的风险管理规则等工具结合使用时，内包线形态可以成为更广泛交易策略的有效组成部分。然而，它本身不应被视为绝对可靠的交易信号。
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