隔夜利息计算

外汇交易中的隔夜利息取决于多种因素，其中两种货币相关国家的当前利率其主要作用。外汇经纪商FXOpen提供ECN平台。

假设欧洲央行（ECB）的利率为4.25%，美联储的利率为3.5%。你建仓EURUSD空头（卖出）一手。在这里，你实际上是卖出10万欧元，借款利率为4.25%。在出售EURUSD时，你买入的是美元，利率为3.5%。当你买入的货币所在国的利率高于你买入的货币所在国的利率时，你的交易账户将获取隔夜利息 (这可能并不总是正确的，因为经纪商通常会收取费用或对隔夜掉期溢价)。如果你卖出货币的国家的利率较高，如本例所示 (4.25>3.5)，则你的帐户需要支付隔夜利息。

现在假设经纪商对掉期额外收取0.25%的费用。再加上上述两个利率差是0.75%，加起来是1.00%。对于上述仓位，需要支付的费用将相当于收取1.00%的利息。

以空头头寸计算掉期：买入美元，卖出欧元。由于出售的货币（欧元：4.25%）的利率高于购买的货币 (美元：3.5%)，我们将在公式中添加溢价：

掉期=[合同×（利率差+溢价）/100] ×价格/1年中的天数

· 合同: 100,000 EUR (1 手)

· 价格: EURUSD - 1.3500

· 利率差: 0.75% (欧洲和美国的利率差)

· 溢价: 0.25% (经纪商的佣金)

· 1年的天数: 365

计算:

1. 掉期 = [100,000 × (0.75 + 0.25) / 100)] × 1.3500 / 365 = 3.70 USD

当做空EURUSD的头寸展期到第二天时，3.70美元将作为隔夜费用从交易账户中扣除。

以多头头寸计算掉期：当你买入EURUSD时，买入欧元，卖出美元。由你于购买的货币的利率（欧元：4.25%）高于出售的货币的利率 (美元：3.5%)，所以将减去公式中的溢价：

掉期=[合同×（利率差-溢价）/100] ×价格/1年中的天数

1.掉期=（100000×（0.75-0.25）/100）×1.3500/365=1.85美元

当多头EURUSD头寸展期至第二天时，交易账户将收到1.85美元。

请注意：当利率差小于经纪商的佣金时，交易者仍然要支付隔夜费用。