RSI指标解释：如何在交易中使用相对强弱指数

什么是相对强弱指数？相对强弱指数是最常见的震荡指标之一。许多交易者比其他动量指标更青睐它，因为它能够提供多种信号，并且只需稍加调整设置即可在不同时间范围内和不同资产上使用。在这篇 FXOpen 文章中，您将了解什么是 RSI 以及如何在交易策略中使用它。

相对强弱指数是什么意思？

相对强弱指数 (RSI) 是一种动量指标。它由 J. Welles Wilder Jr. 开发，并于 1978 年在其著作《技术交易系统新概念》中首次提出。该指标最初作为一种工具引入，通过衡量近期价格变化的速度和幅度来识别市场超买和超卖状态。如今，交易员使用它来识别超买/超卖状态、背离和趋势。

怀尔德开发了一些其他流行的技术分析指标，包括平均真实波动幅度（ATR）、平均方向性运动指数（ADX）和抛物线止损和反转（Parabolic SAR）。

它看起来像什么？

RSI 是一个震荡指标，这意味着它绘制在价格图表下方，因此不会与价格本身产生相互作用。它只包含一条在 0-100 范围内波动的线。

一个常见的问题是：“股票图表中的 RSI 是什么？” 它与商品、货币对和加密货币*图表中的 RSI 相同。下方您可以找到亚马逊股票和欧元/美元对图表中 RSI 的示例。

外汇 RSI 示例

股票 RSI 示例

RSI 是如何计算的？

计算 RSI 相当困难。幸运的是，您无需手动计算，因为它是大多数交易平台内置的标准指标之一。例如，您可以使用TickTrader来检查 RSI，而无需进行复杂的计算。

然而，了解该指标的测量方式是值得的，这样才能知道哪些指标会影响其性能。

RSI公式解释

RSI公式

最常见的 RSI 周期为 14，这意味着其值基于最近 14 个周期的收盘价，与时间范围无关。我们将以此周期作为 RSI 计算的示例。

步骤 1：平均收益和平均损失

要计算平均收益和损失，您需要计算与前一时期相比的价格变化。

注意：如果当前价格高于前一价格，则将收益添加到总收益变量中。如果价格较前一时期有所下降，则将收益添加到总损失变量中。

计算出所有 14 个期间的变化后，您需要将收益加起来并除以 14，将损失加起来并除以 14。

第二步：计算相对强度（RS）

RS = 平均收益/平均损失

要计算相对强度，将平均增益除以平均损失。

步骤3：计算RSI

现在您已经计算出了RS，接下来可以计算RSI值了。具体方法是：将RS加1，用100除以和，再用100减去结果。

相对强弱指数 = 100 – 100 / (1 + RS)

如何解读RSI指标

除了识别高估和低估的资产外​​，震荡指标还能帮助交易者判断趋势反转和回调修正。此外，您还可以使用 RSI 指标获取买入和卖出信号。

相对强弱指数：超买/超卖指标

想学习如何解读 RSI 指标信号吗？常见的规律是，当 RSI 指标低于 30 时，资产处于超卖状态，因此价格预计会很快上涨。相反，当价格升至 70 以上时，资产处于超买状态，价格应该会很快下跌。交易者通常在 RSI 指标高于 30 时买入，低于 70 时卖出。

不过，务必记住，突破某一特定水平并不意味着价格会立即反转。

英镑/美元日线图上，RSI 在 4 月 22 日进入超卖区域，5 月 4 日短暂离开，但直到 5 月 15 日才回到超卖区域并继续向上移动。

超卖 RSI 的示例

此外，交易者在使用超买/超卖信号时，需要注意的是，它们反映的可能是即将到来的回调，而非趋势反转。英镑/美元汇率正处于强劲的下行趋势中，而RSI指标仅提供了短期回调的信号。

为了区分修正和反转，交易者会将RSI与其他工具结合使用。移动平均线的交叉可以确认趋势的变化。

超卖RSI策略

在上图中，RSI 在 9 月 28 日突破了 30 的水平。交易者可以做多，并使用追踪止盈。在 MA/EMA 交叉出现 (1) 后，交易者可以追踪止盈目标。另一种选择是将止盈订单设在最近的阻力位 (2)，并等待交叉确认反转信号。确认后，交易者可以开设另一个买入仓位，推动上涨趋势。

如何在交易中运用 RSI 背离指标

使用 RSI 的另一个方法是寻找指标与价格图表之间的差异。规则如下：

常规分歧：

• 看涨。当价格下跌，形成较低的低点，但相对强弱指数上涨，低点走高时，这就是RSI看涨背离；价格有望上涨。
• 看跌。当价格上涨，形成更高的高点，但相对强弱指数下跌，高点降低时，RSI 出现看跌背离；预计价格将会下跌。

隐藏的分歧：

• 看涨。当价格上涨且低点走高，但相对强弱指数下跌且低点走低时，交易者预计价格将会上涨。
• 看跌。当价格下跌且高点不断降低，但相对强弱指数上涨且高点不断升高时，交易者认为价格将会下跌。

常规和隐藏的 RSI 背离

在下方的 RSI 示例图中，指标与价格形成了常规的看跌背离。结果，价格下跌 (1)。下跌之前曾出现过另一次背离，但价格下跌是短暂的 (2)。这凸显了 RSI 背离可能提供错误信号的风险。

如何避免虚假的 RSI 背离？

为了限制虚假 RSI 分歧风险，交易者可以实施趋势强度指标（例如平均方向指数）或显示趋势变化的工具（例如移动平均线）。

RSI 背离示例

RSI 失效波动：鲜为人知的反转信号

交易者可以考虑的另一个信号是RSI的失效波动，它发生在强劲趋势反转之前。虽然它不如其他信号常见，但交易者可以将其添加到自己的工具列表中。

该理论表明交易者不考虑价格行为，而只关注指标。

• 看涨反转。当 RSI 跌破 30，脱离超卖区域，跌至 30 但未突破并反弹，继续上涨时，趋势可能转为看涨。
• 看跌反转。当 RSI 进入超买区域，跌破 70，然后回升至 70 但反弹并继续下跌时，趋势可能反转下跌。

RSI 失效波动示例

在上图中，RSI交易指标跌破30，脱离超卖区域，并重新测试30水平（1）。与此同时，价格形成底部，下行趋势反转向上（2）。

失败波动在短期时间范围内更为常见，且并不总是反映趋势反转。因此，交易者会将RSI与趋势和成交量指标结合起来。

交易者如何利用 RSI 识别市场趋势

RSI 可以用来判断趋势方向。康斯坦斯·布朗是一位撰写过多本交易书籍的作者，她在《交易专家的技术分析》一书中指出，RSI 指标不会在 0 到 100 之间波动。在看涨趋势中，它在 40-90 的范围内波动。在看跌趋势中，它在 10 到 60 之间波动。

为了识别趋势，交易者会考虑支撑位和阻力位。在上升趋势中，40-50区域充当支撑位。在下降趋势中，50-60区域充当阻力位。

使用 RSI 判断趋势的示例

在上图中，RSI 保持在 40 以上，因为价格处于稳健的上升趋势中。一旦跌破 40-50 支撑位 (1)，趋势就会发生变化 (2)。

然而，也可能存在错误的信号。如下图所示，RSI 两次跌破支撑位，但趋势并未改变。

使用 RSI 进行趋势检测失败的示例

范围可能根据趋势强度、价格波动和 RSI 周期而变化。

RSI 和简单移动平均线

RSI 指标通常由一条线组成。然而，该指标也有一些变体。它可以与简单移动平均线结合使用。移动平均线的周期通常与 RSI 相同。

规则是，当 RSI 跌破 SMA 时，价格预期下跌 (1)。当 RSI 升至 SMA 上方时，价格预期上涨 (2)。

RSI 和简单移动平均线

然而，有一些方面需要考虑。首先，交易者应避免在区间震荡市场中使用RSI/SMA交叉信号，因为这些线彼此靠近且经常交叉，从而产生许多虚假信号。其次，交叉并不能确定上涨或下跌的周期。交易者需要使用其他工具来识别价格可能反转的位置。

适用于所有市场的 RSI 交易策略

让我们讨论两种流行的 RSI 交易策略。

什么是 70-30 RSI 交易策略？

70-30 RSI 交易策略

70-30 RSI 策略仅使用 RSI 超买和超卖读数来识别潜在的转折点。然而，交易者通常不会简单地在 70 以上（超买）做空，在 30 以下（超卖）做多，而是会采用一些精细化的操作。

入口：

• 交易者通常使用移动平均线来确定趋势是看涨还是看跌。
• 他们运用趋势过滤器。RSI指标在强劲趋势中可能会发出错误信号，在看涨趋势中显示长期超买，反之亦然。他们通常使用70-30策略，在价格在下跌趋势中上涨时寻找空头，在价格在上涨趋势中下跌时寻找多头。
• 当RSI指标回到正常区间时，他们会入场。例如，当RSI指标回落至70以下时，他们会开空头仓位，这表明看跌反转可能即将到来。

止损：

• 止损点通常设置在附近的波动点之外。
  

获利：

• 当 RSI 达到相反的极端（例如，多头为 70）或当其他指标预示价格逆转时，可能在支撑位或阻力位区域获利。

什么是 50-60 RSI 交易策略？

50-60 RSI 交易策略

50-60 RSI 策略基于以下理念：市场在 50 以上呈现看涨势头，而 60 则为阻力位。当价格突破 60 时，可能预示看涨势头强劲，从而提供潜在的入场点。

笔记：

• 尽管名称不同，但同样的逻辑也适用于看跌趋势，其中 40 充当支撑位。
• 这种策略在趋势强劲的市场中很受欢迎。交易员通常会选择那些表现出强劲趋势的指数，例如标准普尔500指数和纳斯达克100指数，或者黄金等大宗商品。
  

入口：

• 当价格首次突破 60 时，交易者可以进入市场。
• 或者，他们可能会等待回调至 60 后再做多。
  

止损：

• 止损点可以设置在最近的主要波动点之外，或者回调时的入场蜡烛线之外。
• 或者，如果价格跌破 50，一些交易者会手动止损。
  

获利：

• 当价格跌破50时，可能会获利了结，这为交易提供了在强劲趋势中运行的空间。然而，这可能会限制短期交易的潜在回报。因此，一些交易者更喜欢接近阻力位。

40 和 50 级别的策略适用相反的规则。

如何将相对强弱指数与其他指标结合使用

交易者可以制定自己的策略，并决定哪些指标组合最适合自己。不过，您可能需要参考一些标准建议。

RSI 与 MACD

RSI 和MACD（移动平均线收敛发散）都是震荡指标。然而，它们衡量动量的方式不同，这使得一个指标可以确认另一个指标的信号。通常，交易者会关注 RSI 的超买/超卖信号和 MACD 的背离。例如，当 RSI 位于超卖区域，但 MACD 与价格图表出现看涨背离时，交易者会认为这是对价格即将上涨的确认。阅读我们的文章：RSI 与 MACD。

RSI 与移动平均线

早期信号是RSI指标的局限性之一。因此，交易者经常将其与滞后技术分析工具结合使用。指数移动平均线（EMA）就是其中一种选择。交易者在图表中添加两条不同周期的EMA，等待交叉以确认RSI提供的趋势反转信号。

RSI 与布林带

布林线的用法与相对强弱指标 (RSI) 类似，用于指示市场何时可能超买或超卖。结合使用这两个指标可以形成合流；例如，如果 RSI 指示超买，而价格收盘突破布林线上轨，则看跌反转的可能性可能会增加，反之亦然。

RSI 与平衡交易量 (OBV)

平衡交易量 (OBV)是一种跟踪成交量以确认趋势的工具。它与 RSI 配合使用，有两个用途。首先，它可以指示趋势强度。如果 RSI 与 OBV 同时下跌，则看跌趋势很可能是真实的，反之亦然。其次，它可以确认背离。OBV 可以像 RSI 一样与价格背离，因此如果两者背离，则可能出现反转。

RSI指标的优缺点

虽然相对强弱指数是最受欢迎的指标之一，但它也有局限性。让我们来探讨一下这个指标的两面性。

RSI 在交易中的优势

相对强弱指数是一个有用的工具，因为：

• 丰富的信号。RSI提供不同的信号，因此采用不同交易策略的交易者可以将其添加到自己的工具列表中。
• 众多资产和时间框架。其优势之一是，您可以在任何资产的任何时间框架上使用 RSI。RSI 在股票中代表什么？它在外汇、商品和加密货币*市场中代表的意思相同。
• 简单易用。尽管信号种类繁多，但很容易记住。如果您熟悉其他震荡指标，例如随机震荡指标，您将很快学会如何使用 RSI 指标。
• 标准设置。虽然您可以更改 RSI 的周期，但许多交易策略都使用其标准周期 14。
• 有效信号。RSI是最受欢迎的交易工具之一。然而，其信号的可靠性取决于交易者的技能和市场状况。

RSI 的局限性和错误信号

尽管 RSI 是一种实用工具，但交易者仍应考虑一些陷阱。

• 趋势反转时表现较弱。该指标可能在发现趋势反转时提供早期信号。
• 错误信号。相对强弱指数在区间震荡市场中并不是一个非常受欢迎的工具。
• 滞后指标。RSI 基于过去的价格数据，这意味着它对突然的波动反应可能相对较慢。
• 超买/超卖状况可能持续存在。在强劲趋势中，价格可能长期维持在70以上或30以下，导致过早入场或出场。

最后的想法

相对强弱指数是一种常用的技术分析工具。各种经验水平和交易策略的交易者均可使用它。RSI 提供多种交易信号，并可与其他多种技术分析工具结合使用。

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常问问题

RSI 代表什么？

RSI 代表相对强弱指数。它是一个基于动量的指标，用于衡量价格变动的速度和幅度。

交易者如何使用 RSI 指标

RSI 值在 0 到 100 之间波动，>70 表示资产超买，<30 表示超卖。它可以用来预测潜在的市场反转并确认趋势强度。

股票中的 RSI 是什么？

股票中的 RSI 含义与其他资产类别中使用的 RSI 指标相同。它用于衡量买入和卖出压力。

高 RSI 是看涨还是看跌？

较高的 RSI（高于 70）表示看涨势头，表明市场超买且即将出现下行逆转。

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