智能资金概念中的订单块和破坏块
价格通常会在大宗交易者先前下单的特定区域附近波动。订单块和突破块是用来描述这种行为的两种常用结构。虽然它们经常被放在一起提及，但它们在分析上各有不同的用途，尤其是在市场结构发生变化时。
理解订单块和突破块之间的区别，有助于更好地理解不同时间框架下的回调、支撑位或阻力位失效以及延续走势。本文将探讨这两种形态的形成方式、应用场景以及交易者在市场中如何分析它们。
要点总结
- 订单块是指大买家之前集中下单买入或卖出的价格区域，通常表现为打破结构性冲击之前的最后一个反向蜡烛图。
- 当一个订单块失败，价格突破该区域并发生市场结构转变时，就会形成突破块，并将该区域转变为参考水平。
- 通常对订单块进行分析，以寻找与现有更高时间框架趋势一致的反应。
- 在支撑或阻力失效且方向发生确认变化后，通常会对断块进行分析，以确定其是否能够继续存在。
什么是订单块？
订单块，也称为供需区域或 OB，代表价格图表上的一个重要区域，大型市场参与者（例如银行或机构交易员）在该区域下了大量的买单或卖单。它起到支撑位或阻力位的作用。订单块有两种类型：
- 看涨订单块，或称需求区，是指价格可能获得支撑的区域，因此为做多提供了战略入场点。它通常出现在价格下跌行情中，表明机构买家正在入场，吸收卖单，并准备推高价格。
- 看跌订单块，或称供应区，可以作为阻力区，交易者通常利用该区域建立空头头寸，预期价格将下跌。它通常出现在价格上涨行情中，表明机构卖方力量远超买方，这很可能导致价格下跌。
在这两种情况下，它们通常都会引发一波冲击性走势，突破附近的高点或低点，从而延续或开启既定趋势。当市场回落到这些区域时，它们往往会促使短期趋势反转，并延续更高时间框架的趋势。
外汇市场的订单块尤其具有参考价值，因为外汇市场流动性高，交易量巨大。识别这些区域有助于交易者调整策略，使其与主要机构参与者的可能行为保持一致，从而做出更明智的交易决策。
为什么订单块在交易者中如此受欢迎
这种模式之所以有效，是因为它反映了供需的潜在动态，体现了大型机构投资者的行为，而这些投资者的交易会对价格走势产生重大影响。它们本质上是买卖压力集中区域的快照，为未来的价格走势提供了线索。
当市场接近供给区或需求区时，出现反应（无论是趋势的延续还是逆转）的可能性就会增加，因为这些水平是机构交易员之前表现出兴趣的地方，他们要么建立大量头寸，要么下止盈单。
交易者如何发现和利用订单块
现在，让我们仔细看看交易员如何识别和使用订单块。
识别订单块
交易者通常首先分析历史价格图表来寻找这种模式。通常，这种模式出现在交易活动频繁的区域，往往表现为价格盘整，随后出现强劲的单边行情。
- 看涨订单块是指下跌趋势中最后一根阴线出现后，紧接着出现大幅上涨的行情。
- 相反，在看跌订单块中，交易者会确定大幅下跌前的最后一根阳线。
请注意，在较高时间框架内可见的OB蜡烛图出现概率更高。同样，在较低时间框架内较小的高低点波动范围，在较高时间框架内可能只显示为一根蜡烛图，这意味着整个波动范围可以被视为供需区域。
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将订单块纳入交易策略
订单块交易策略是指观察价格在接近特定区域时的走势。例如，当价格从需求区反弹时，交易者可能会下达买单，预期随着机构投资者兴趣的重新出现，价格将呈现上涨势头。相反，当价格再次触及之前可能集中卖方订单的区域时，则会分析供给区，寻找抛售压力的迹象。
交易者还可以将这些区域与指标和其他分析工具（例如移动平均线或斐波那契回撤线）结合起来，以验证其信号。这种多方面的方法可以帮助交易者制定自己的入场和出场策略。
风险管理
与任何策略一样，使用订单块进行交易时，风险管理至关重要。交易者通常会将止损位设置在区域外，他们假设机构投资者不会允许市场突破该区域。然而，当这些区域失效时，它们就被称为“突破块”。
外汇交易中的突破块：定义
在外汇交易中，当突破阻力位失效且价格果断突破该阻力位时，就会形成突破阻力位，这预示着市场结构即将发生转变。突破阻力位分为两种类型：看跌突破阻力位和看涨突破阻力位，两者都利用被突破的区域作为回调时的参考水平。
- 看跌突破块发生在看涨订单块失败之后。这种情况通常发生在预期支撑市场上涨的特定价位失守，导致价格急剧下跌之时。这种下跌表明卖方力量战胜了买方，吸收了流动性，并将市场情绪从看涨转为看跌。
- 看涨突破块是由看跌订单块失败形成的。当预期作为阻力位的价位被突破，价格飙升时，这表明买方已经掌控了市场，压制了卖方。
在这两种情况下，价格通常会回落到失败区域，然后再继续新形成的趋势。
交易者如何发现和利用突破性交易策略
为了利用突破点的力量，交易员们巧妙地识别这些关键点，并将它们整合到一个连贯的策略中。
识别断路器模块
交易员分析供需失灵的领域和结构转变：识别与当前趋势一致且需要持续存在的OB。
- 观察市场在该区域内果断交易，这预示着失败。
- 将故障区域标记为水平面。
- 密切关注价格回落至该水平并可能出现反弹。
记住：当价格向下跌破看涨突破阻力位时，就会形成看跌突破阻力位；当价格向上突破看跌突破阻力位时，就会形成看涨突破阻力位。
战略应用
一旦确定了这些区域，就可以将其作为潜在贸易入口的战略标志。
- 对于看跌突破，交易者可能会考虑做空，预期价格在重新测试并拒绝之前失守的支撑位时会进一步下跌。
- 相反，看涨突破表明市场可能继续上涨，突破了重要的阻力位，因此存在做多的潜在机会。
订单块与断路器块的主要区别
这两种模式相关，但它们描述的是市场行为的不同阶段。一种模式侧重于机构活动最初出现的阶段；另一种模式则反映了当这种活动不再存在时会发生什么。
特征 | 订单块 | 断路器块 |
外貌 | 标记之前买卖集中的区域，这些区域的价格尚未使其失效。 | 仅在 OB 失败且结构翻转后出现。 |
结构 | 与现有结构保持一致 | 反映已确认的变更。 |
分析目标 | 分析反应。 | 分析失败后是否需要继续进行。 |
合并订单块和断路器块
将这两种理念结合起来，可以提供一种更为细致的外汇交易方法，尤其是在融入流动性缺口或公允价值缺口的概念时。当价格从突破点（OB）附近出现脉冲式上涨且没有回调时，就会出现这些缺口，这可能预示着未来价格反转的区域。这种策略在趋势性资产中表现尤为出色，因为趋势动能与这些关键区域的形成相吻合，从而提供潜在的入场和出场信号。
趋势和范围市场
在趋势行情中，那些引发价格剧烈波动的订单块可能是趋势反转的关键标记区域。这些标记区域可以指示显著的买卖压力来源，从而提供潜在的入场点。然而，在震荡或盘整行情中，这些标记区域可能不会像预期那样有效。
断路器块的作用
当机构利益发生转变，导致订单块无法发挥支撑或阻力作用时，突破块便开始发挥作用，成为需要密切关注的关键价位。尤其是在价格突然波动之后，如果潜在的供需反转区域距离市场过远，短期内难以出现回调，那么突破块便可作为趋势延续前的战略性入场点。
利用断路器设置市场方向
突破性交易单元有助于确定市场方向并反映潜在的入场点。价格突破订单块表明资产极有可能继续朝该方向发展，凸显了机构投资者兴趣的转变。当价格突破订单块且未出现任何停顿迹象时，它预示着趋势走向，使交易者能够洞察当前的市场动能。
订单和断路器块的局限性
虽然这些模式为驾驭外汇市场提供了富有洞察力的策略，但它们也存在交易者始终需要考虑的局限性：
- 市场波动性：高波动性会破坏这些区域的可靠性，导致出现错误信号。
- 机构伪装：大型市场参与者可能会掩盖其活动，使得识别真正的订单或破坏性交易变得困难。
- 滞后指标：这些指标基于过去的价格行为，在分析未来走势时可能并不总是有效。
- 过度依赖：仅仅依赖这些策略而不结合其他分析，可能会导致错过交易机会或误解。
底线
了解突破块和订单块的概念有助于交易者驾驭外汇市场，因为这些概念能够提供关于机构订单流和市场走势的宝贵见解。通过理解这些结构的形成方式及其背后的心理动态，交易者可以预测潜在的反转或延续。然而，这些模式也可能发出错误信号，因此交易者更倾向于将其与更广泛的市场背景、成交量分析和严格的风险管理相结合。
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常见问题解答
交易中的订单块是什么？
订单块是指图表上大型机构交易者先前下达大量买单或卖单的价格区域。这些区域被用作支撑位或阻力位，有助于了解未来的价格走势。
交易中的阻断块是什么？
突破板块是指当订单板块失效时出现的一种现象，它会导致市场结构发生变化。由于订单板块通常被用作支撑位和阻力位，因此当价格突破支撑位/阻力位时，就会出现突破板块。这些板块标志着市场方向转变的关键点，交易者可以根据预期趋势的延续情况进行交易。
交易者如何识别订单块？
通过分析价格图表，找到交易活跃且随后出现强劲方向性走势的区域，即可识别订单块。交易者会寻找下跌趋势前的最后一根阳线来判断是否存在看跌订单块，或者寻找上涨趋势前的最后一根阴线来判断是否存在看涨订单块，这些都表明了潜在的交易关注区域。
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